डीईएफआई विकेंद्रीकृत वित्त का एक संक्षिप्त शब्द है, जो एक प्रौद्योगिकी सेट को संदर्भित करता है जिसका उद्देश्य विकेन्द्रीकृत ब्लॉकचैन टेक्नोलॉजी का उपयोग करते हुए मौजूदा वित्तीय सेवा मॉडल/उत्पादों को दोहराने और नवाचार करना है।

ये वित्तीय सेवाएं डिजिटल संपत्तियों से होती हैं जो वास्तविक दुनिया में संपत्ति का प्रतिनिधित्व कर सकती हैं या नहीं, वित्तीय स्मार्ट अनुबंधों के लिए जो पारंपरिक वित्त बाजारों में पाए जाने वाले व्युत्पन्न उत्पादों को दोहरा सकते हैं। इस गाइड में हम DeFi उपयोग मामलों को प्रदर्शित करने के लिए विस्तार से क्या करेंगे।

सिंथेटिक्स क्या हैं?

सिंथेटिक एक वित्तीय साधन या उत्पाद है जो अन्य वित्तीय साधनों को अनुकरण करने के लिए है, जबकि उनकी प्रमुख विशेषताओं को बदल रहा है। एक वित्तीय साधन की कार्यक्षमता विभिन्न वित्तीय साधनों के मिश्रण के माध्यम से भी प्राप्त की जा सकती है। ये उपकरण लचीलेपन, अनुकूलन, और निवेशकों और ग्राहकों की जरूरतों के अनुरूप उपयोग में आसानी प्रदान करने के लिए किए जाते हैं।

defi usecases

सिंथेटिक्स क्या पेशकश करते हैं?

चलो एक छोटे से उदाहरण पर चर्चा करते हैं।

दो व्यापारियों ने अपनी शर्त लगाई है कि एक परिसंपत्ति का मूल्य भविष्य में अलग-अलग दिशाओं में बदल जाएगा, यानी, या तो वृद्धि या कमी। अब, मान लीजिए कि भविष्य में मूल्य बढ़ता है, तो एक व्यापारी शर्त खो देगा और सही भविष्यवक्ता उस राशि को खो देता है।

सिंथेटिक्स किसी निवेशक को किसी भी अन्य संपत्ति के साथ संपत्ति के सिंथेटिक संस्करण को खरीदने की अनुमति देता है जो बिक्री मंच स्वीकार करता है और फिर इसे भविष्य में स्पॉट कीमत पर बेचते हैं। हकीकत में, एक सिंथेटिक्स प्लेटफ़ॉर्म पर जब एक व्यापारी सिंथेटिक संपत्ति खरीदता है, तो यह बाजार निर्माताओं के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने के लिए एक मध्यस्थता अवसर बनाता है यदि इसकी कीमत बढ़ जाती है। यह लाभ मकसद है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए आंकी गई कीमत रखता है।

अब, क्या कारण हैं कि एक निवेशक सिंथेटिक्स संपत्ति खरीदने में रुचि रखते हैं?

वहाँ तीन प्राथमिक बातें सिंथेटिक उपकरण की पेशकश कर रहे हैं -

अनुदान - सिंथेटिक्स वित्त पोषण लागत कम कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, कुल रिटर्न स्वैप (टीआरएस) को फंडिंग टूल के रूप में उपयोग किया जाता है।

तरलता निर्माण - सिंथेटिक्स का उपयोग बाजार में तरलता डालने के लिए किया जा सकता है, जिससे निवेशकों के लिए लागत कम हो जाती है। क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप (सीडीएस) का उपयोग क्रेडिट एक्सपोजर को हेज करने के लिए इस तरह से किया जा सकता है।

मार्केट एक्सेस - सिंथेटिक्स वित्तीय साधनों और डेरिवेटिव के संयोजन के माध्यम से लगभग किसी भी सुरक्षा के नकदी प्रवाह को पुनर्निर्मित करके अपेक्षाकृत मुक्त भागीदारी के लिए बाजार खोल सकते हैं। सीडीएस का उपयोग बंधन को दोहराने और इसे खुले बाजार में पेश करने के लिए किया जा सकता है।

डीईपीआई के लिए सिंथेटिक्स क्यों आवश्यक हैं?

सिंथेटिक्स चार मूल्यवान क्षेत्रों को संबोधित करते हैं और हल करते हैं जो डीईपीआई को स्केल करने में मदद कर सकते हैं।

लिक्विडिटी - डिफेई स्पेस में तरलता का अभाव हमेशा एक मुद्दा रहा है। विभिन्न खिलाड़ियों, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं, विभिन्न प्रकार की क्रिप्टो संपत्तियों के साथ सौदा करते हैं। उचित जोखिम प्रबंधन कार्य के लिए डीईएचआई स्पेस में कम से कम वित्तीय उपकरण उपलब्ध हैं। यह वह जगह है जहां सिंथेटिक्स मुनाफे और हेजिंग पदों की रक्षा करके डीईएचआई अंतरिक्ष पैमाने पर मदद कर सकता है।

टेक बैरियर को हल करना - स्मार्ट अनुबंध डीईएफआई स्पेस के खंभे में से एक है, फिर भी कई ब्लॉकचेन में संपत्ति को स्थानांतरित करना अभी भी मुश्किल है क्योंकि इसे सभी प्लेटफार्मों पर संपत्तियों तक सीधी पहुंच की आवश्यकता है। यह क्रॉस-चेन संचार मुद्दा विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज पर परिसंपत्ति उपलब्धता की एक गंभीर सीमा बन गया है। सिंथेटिक्स व्यापारियों को संपत्ति तक सीधी पहुंच की अनुमति देते हैं, इस प्रकार तकनीकी बाधा को हल करते हैं।

एसेट स्केलिंग - वास्तविक दुनिया की परिसंपत्तियों को फैट मुद्राओं, सोना आदि जैसे ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म को एक भरोसेमंद तरीके से लाना या जोड़ना हमेशा डीईएफआई अंतरिक्ष के लिए सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक रहा है। अब तक, टिथर जैसे स्टेबलकोइन्स ने इस भूमिका पर ले लिया है जहां फ़ैंट की मुद्राएं संपार्श्विक हैं। हालांकि, सिंथेटिक संपत्ति वाले खरीदार वास्तव में एक केंद्रीकृत एजेंसी के साथ पकड़े बिना फिएट मुद्राओं से निपट सकते हैं। इस प्रकार वह सीधे बाजार जोखिम के संपर्क में नहीं है। इसलिए सिंथेटिक्स DEFI अंतरिक्ष में स्केल-अप संपत्ति में मदद करने के लिए एक लचीला तंत्र प्रदान करते हैं।

अधिक भागीदारी - संपत्ति स्केलिंग के अलावा, एक अन्य क्षेत्र सिंथेटिक्स सीधे प्रभावित करता है निवेशक भागीदारी। पारंपरिक वित्त में, सिंथेटिक्स बड़े और परिष्कृत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं, जिससे उन्हें जटिल जोखिम प्रबंधन प्रोफाइल बनाने में सक्षम बनाया जा सकता है। इसके विपरीत, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट-आधारित ब्लॉकचैन प्लेटफॉर्म अपने सीमित फिनटेक टूल के साथ सामान्य रूप से छोटे निवेशकों को आकर्षित करने में कामयाब रहे हैं। डीईपीआई अंतरिक्ष में सिंथेटिक्स का मतलब इन बड़े निवेशकों को डीईआईआई अंतरिक्ष में लाने का मतलब है।

DEFI सिंथेटिक संपत्ति एक उपयोगकर्ता एक मूल्य फ़ीड के साथ किसी भी बाजार में भाग लेने के लिए अनुमति देते हैं। इसका मतलब यह है कि पहुंच किसी भी केंद्रीकृत एजेंसी की पसंद के प्रतिभागियों तक सीमित नहीं हो सकती है। जब तक बाजार मूल्य सार्वजनिक है किसी को भी सिंथेटिक संपत्ति के साथ संलग्न कर सकते हैं.

सिंथेटिक्स मामलों का उपयोग करें

DEFI अंतरिक्ष में उपलब्ध सिंथेटिक उपकरण के विभिन्न प्रकार हैं। हालांकि कुछ अपने पारंपरिक केंद्रीकृत वित्तीय अंतरिक्ष साथियों के समान हैं, कुछ विशुद्ध रूप से डीईयूआई अंतरिक्ष के मूल निवासी हैं।

इन सिंथेटिक उपकरणों में एसेट मैनेजमेंट, एनालिटिक्स, क्रिप्टो ऋण और उधार, मार्जिन ट्रेडिंग, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज, डीईएफआई इंफ्रास्ट्रक्चर और देव टूलिंग, इंश्योरेंस, मार्केटप्लेस, डेरिवेटिव, स्टेकिंग, एसेट्स का टोकननाइजेशन, पेमेंट्स, स्टेबकोइन्स इत्यादि के लिए टूल शामिल हैं।

यहां हम प्रासंगिक उपकरण उदाहरणों के साथ कुछ ऐसे उपकरणों पर चर्चा करेंगे। कृपया ध्यान दें कि इनमें से कुछ टूल, हालांकि विभिन्न टूल श्रेणियों में दिखाए गए हैं, दो या अधिक ऐसे फ़ंक्शन प्रदान कर सकते हैं। जहां भी ऐसे उपकरण का सामना करना पड़ता है, हम उन लोगों का उल्लेख करेंगे।

# उपकरण 1: क्रिप्टो ऋण और उधार

क्रिप्टो उधार देने की जगह तेजी से महत्वपूर्ण हो रही है बल्कि जल्दी से। तो हम इस उपकरण पर अधिक ध्यान केंद्रित करेंगे।

डीईएफ़आई उधार प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ताओं या व्यवसायों को एक भरोसेमंद तरीके से ऋण प्रदान करते हैं, यानी, बिना किसी मध्यस्थों के, जबकि उधार प्रोटोकॉल प्रत्येक प्रतिभागी को क्रिप्टो सिक्कों और स्टेबकोइन्स पर रुचियां प्राप्त करने की अनुमति देता है।

ब्लॉकचैन के लिए इस्तेमाल किया जाता है, एथिरम और ईओएस डीईपीआई ऋण बाजार पर हावी है। जबकि अधिकांश डीईएचआई उधार देने वाले ऐप्स एथिरम (15 जून 2019 तक) पर बनाए जाते हैं, ईओएस ब्लॉकचैन द्वारा लॉक की गई उच्चतम राशि ($600 मिलियन से अधिक) का आदेश देता है। चूंकि डिजिटल संपत्ति मजबूत मूल्य अस्थिरता प्रदर्शित करती है, इन उधार प्लेटफार्मों को आम तौर पर उधारकर्ताओं को ऋण शुरू करने के लिए औसतन 150% संपार्श्विक की आपूर्ति करने की आवश्यकता होती है।

अमेरिका में यूएसडी आधारित संस्थानों की पारंपरिक उधार और उधार दर सामान्य रूप से 2 -3% के बीच होती है। लेकिन DEFI अंतरिक्ष में उधार और उधार दरों USDC और दाई 17.5% के रूप में उच्च के रूप में उधार दरों में 6 -10% पर उधार लेने की दर के साथ अधिक हैं.

उधार लेने वाले प्लेटफार्म और प्रोटोकॉल बाजार सहभागियों के लिए विभिन्न लाभ प्रदान करते हैं -

उधारकर्ताओं के लिए:

एक परिसंपत्ति को कम करने की क्षमता: एक उधारकर्ता एक संपत्ति खरीद सकता है और तुरंत इसे किसी भी अन्य क्रिप्टो सिक्का के लिए किसी भी अन्य एक्सचेंज पर बेच सकता है, इस प्रकार परिसंपत्ति को छोटा कर सकता है। यह केंद्रीकृत एक्सचेंजों में मार्जिन ट्रेडिंग की प्रतिकृति करता है और उन प्लेटफार्मों में मार्जिन ट्रेडिंग कार्यक्षमता भी प्रदान करता है जो इसका समर्थन नहीं करते हैं।

एक उपयोगिता उधार लें: उधारकर्ता अस्थायी रूप से ब्लॉकचैन पर कुछ अधिकार या शक्ति अर्जित करने के लिए टोकन उधार लेने का निर्णय ले सकता है, उदाहरण के लिए शासन अधिकार।

उधारदाताओं के लिए:

दीर्घकालिक निवेश पुरस्कार: एक दीर्घकालिक निवेशक पूंजी प्रशंसा या एचओडीएल रणनीति के अलावा व्रत परिसंपत्तियों पर ब्याज से अतिरिक्त राशि कमा सकता है।

स्टेबलकोइन से कमाई का अवसर: स्टेबकोइन जारीकर्ताओं को अपने बैंक जमा पर एकत्र किए गए फ्लोटिंग ब्याज दरों से अपने राजस्व का हिस्सा वितरित करके प्रोत्साहन जीतने का मौका मिल सकता है जो इन विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों के माध्यम से परिसंचारी आपूर्ति का समर्थन करते हैं।

दोनों के लिए: यह कई प्लेटफार्मों में आर्बिट्रेज अवसर प्रदान करता है। एक मध्यस्थता अवसर मौजूद है यदि उधार दर उधार दर से कम है।

डीईएक्स और सीईएक्स के बीच आर्बिट्रेज: एक उपयोगकर्ता, जिसकी यूएस डॉलर (या किसी अन्य फ़ैंट मुद्रा) में क्रेडिट तक पहुंच है, डीईएक्स की तुलना में कम दर पर डॉलर उधार ले सकता है, इसे क्रिप्टो सिक्का के लिए एक सीईएक्स पर व्यापार करें और इसे मध्यस्थता शुल्क कमाने के लिए डीईएक्स पर उधार दें। आमतौर पर, सख्त केवाईसी आवश्यकता के साथ एक मंच इस अवसर को प्रदान करता है। हालांकि, अपर्याप्त मांग, प्रतिपक्ष, और मंच-विशिष्ट जोखिम मौजूद हैं।

डीएक्सएस के बीच आर्बिट्रेज: यह एक दुर्लभ अवसर है क्योंकि उधार और उधार दरें व्यापक रूप से फैली हुई हैं। इस प्रकार के मध्यस्थता को सर्वोत्तम रूप से करने के लिए, यहां, दो ऋण (विभिन्न DEXs) में समान पैरामीटर होना चाहिए जैसे शब्द अवधि और परिपक्वता तिथियां। जोखिमों में विभिन्न नेटवर्क वातावरण, मूल मुद्रास्फीति दर, मूल्य में परिवर्तन, और विकल्प, पूर्व भुगतान और तरलता शामिल हो सकती है।

क्रिप्टो उधार पारंपरिक वित्तीय उत्पादों पर कुछ महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है -

निधि आंदोलनों और अंतर्निहित स्मार्ट अनुबंध में पारदर्शिता

मूल्य दक्षता के रूप में कीमतों बाजार की मांग के अधीन हैं

उपयोगकर्ताओं के लिए बहुत आसान पहुंच

ऋण/उधार लेने में ग्रेटर प्लेटफ़ॉर्म उपयोगिता, गति और लचीलापन

सेंसरशिप प्रतिरोध और अपरिवर्तनीयता

यह कुछ नुकसान भी बना रहा है -

स्मार्ट अनुबंध जोखिम पारंपरिक उधार के प्रतिपक्ष जोखिम को प्रतिस्थापित करता है

संतुलन ब्याज दरों को भौतिक रूप से प्रभावित किए बिना मौजूदा ब्याज दर पर उधार लेने और उधार देने की कम तरलता सीमाएं

उदाहरण

ऐसे गैर-हिरासत प्रकार के प्लेटफार्मों और प्रोटोकॉल के उदाहरण धर्म, कंपाउंड, निर्माता, नुओ नेटवर्क, डीआईडीएक्स, फुलक्रम, ईथेलेंड इत्यादि हैं ब्लॉकफी और नेक्सो कस्टडियल टाइप प्लेटफॉर्म के उदाहरण होंगे। मेकरडाओ, धर्म और कंपाउंड डीईएफ़ प्लेटफार्मों में बंद कुल ईटीएच का लगभग 80% प्रतिनिधित्व करते हैं।

धर्म

धर्म एटरेमम पर आधारित एक अर्ध-केंद्रीकृत पी 2 पी उधार/उधार मंच है। मंच संपार्श्विक के लिए डीएआई, ईटीएच, यूएसडीसी का समर्थन करता है। औसत संपार्श्विक अनुपात 210% है। ब्याज दरों प्रत्येक सिक्के के लिए अलग हैं.

यह उपयोगकर्ताओं को एक निश्चित ब्याज दर पर 90 दिनों के लिए सिक्के उधार देने और उधार लेने की अनुमति देता है। उधार और उधार दरों यहाँ बराबर हैं. यह ब्याज दर टीम द्वारा एक ब्लैक बॉक्स प्रक्रिया में मैन्युअल रूप से निर्धारित किया जाता है. यहां एक दिलचस्प तथ्य यह है कि अगर उधारकर्ता 90 दिनों से पहले ऋण का भुगतान करता है, तो उसे पूरे 90 दिनों के लिए कुल ब्याज का भुगतान करना होगा।

धर्म पर ट्रेडों को मैन्युअल रूप से नियंत्रित किया जाता है क्योंकि धर्म गैर-हिरासत में है। एक उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति उधार देने का अनुरोध करता है और उसके बाद उधारकर्ता को अपने प्रस्ताव से मेल खाने के लिए इंतजार करना पड़ता है। यह एक प्रत्यक्ष मिलान बनाने का प्रकार मंच है।

यौगिक

यौगिक विभिन्न टोकनों के लिए एक एथरेम-आधारित धन बाजार प्रोटोकॉल है। यह बीएटी, डीएआई, ईटीएच, यूएसडीसी, आरईपी, जेडआरएक्स टोकन का समर्थन करता है। प्रत्येक परिसंपत्ति बाजार सीटोकन (सीबीएटी) से जुड़ा हुआ है जो सभी लेनदेन और उधारदाताओं के लिए मध्यस्थ टोकन के रूप में कार्य करता है CTokens के माध्यम से ब्याज कमाते हैं। यह एक तरलता पूल प्रकार पी 2 पी मंच है।

धर्म के विपरीत, यहां ब्याज दर तय नहीं की गई है। यह वास्तविक समय बाजार गतिशीलता के आधार पर भिन्न होता है। ब्याज दर में वृद्धि होगी जब उधारकर्ताओं से अधिशेष मांग होती है और जब बहुत अधिक उधार देने योग्य राशि होती है तो कम हो जाती है। उधार ब्याज दर हमेशा अधिक तरलता की पेशकश करने के लिए उधार दर से कम है।

यहां दी गई वापसी समारोह उपयोगकर्ताओं को सीकेकेंस को मूल संपत्तियों में परिवर्तित करने में सक्षम बनाता है, उदाहरण के लिए सीबीएटी से डीएआई या ईटीएच तक। ब्याज दर समय के साथ जटिल हो जाती है क्योंकि यह ब्लॉक स्तर पर की जाती है। यहां औसत संपार्श्विक अनुपात 400% है।

निर्माता

निर्माता की दाई स्टेबकोइन शायद डीईएचआई में सबसे प्रसिद्ध और व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले सिंथेटिक्स हैं।

डीएआई और ईटीएच टोकन का समर्थन करते हुए, एथरेम-आधारित प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ता को डीएआई उधार लेने की अनुमति देता है, जो कोलेटरीलाइज्ड डेट पोजीशन (सीडीपी) में आरक्षित ईटीएच टोकन रखकर अमरीकी डालर में नरम खूंटी रखता है। ऋण की शुरुआत में 150% से ऊपर की दर से यहां के ऋण को अतिरंजित किया जाता है - लगभग 480%। फिएट मुद्रा के खिलाफ अपने खूंटी मूल्य को बनाए रखने के लिए क्रिप्टो-कोलेटरलाइज्ड स्टेबकोइन्स के लिए जगह में अलग-अलग तंत्र हैं।

पी 2 पी मॉडल के विपरीत जहां मौजूदा सिक्कों को स्थानांतरित किया जाता है, यहां, प्रोटोकॉल सक्रिय रूप से आरक्षित पूल से सिक्के जारी करता है। निर्माता टोकन (एमकेआर) उपयोगकर्ताओं को “शासन शुल्क” के माध्यम से परिचालन आय में भाग लेने में सक्षम बनाता है, जो नेटवर्क के लिए ब्याज दर के रूप में कार्य करता है।

निर्माता मंच उधारकर्ताओं को एक संपत्ति की अस्थिरता को कम करने के लिए कोलेटरल (एकल उधार में) के रूप में कई परिसंपत्तियों को जमा करने में सक्षम करना चाहता है। निर्माता सबसे अधिक जाने वाला मंच है, जो 403.92 मिलियन डॉलर का ईटीएच लॉक कर रहा है।

# उपकरण 2: DeFi डेरिवेटिव

व्युत्पन्न दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच एक वित्तीय अनुबंध है जो अंतर्निहित इकाई के प्रदर्शन से इसका मूल्य प्राप्त करता है। यह इकाई एक परिसंपत्ति, ब्याज दर, या सूचकांक, साथ ही बांड, वस्तुओं, आदि हो सकती है इसे अक्सर 'अंतर्निहित कहा जाता है।

DEFI में डेरिवेटिव कई परिसंपत्तियों और प्लेटफार्मों में विशाल लचीलापन प्रदान करता है। स्मार्ट अनुबंध टोकनयुक्त व्युत्पन्न अनुबंध जारी कर सकते हैं जिन्हें निष्पादित किया जाता है अनुमति रहित और स्वचालित रूप से। हालांकि विभिन्न उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है, व्युत्पन्न का उपयोग करने के दो प्राथमिक उद्देश्य हैं -

एक निश्चित मूल्य के लिए संपत्ति खरीदने के लिए अनुबंध पर हस्ताक्षर करके भविष्य में मूल्य में उतार-चढ़ाव से खुद को बचाने के लिए

अटकलें कैसे उस इकाई की कीमत के लिए भविष्य में बदलने जा रहा है द्वारा हासिल करने के लिए

चार प्रकार के डेरिवेटिव हैं -

भविष्य - यहाँ एक खरीदार भविष्य में एक निश्चित तिथि पर एक सहमत होने पर दर पर एक परिसंपत्ति खरीदना होगा। ये एक्सचेंजों पर कारोबार कर रहे हैं।

फॉरवर्ड - भविष्य के समान, लेकिन दोनों पार्टियों के अनुरूप अधिक अनुकूलन और लचीला।

विकल्प - यहाँ एक खरीदार खरीद या एक विशिष्ट मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति बेचने का अधिकार है, लेकिन निश्चित रूप से करने के लिए बाध्य नहीं.

स्वैप - ये अनुबंध दो पार्टियों को एक प्रकार के नकदी प्रवाह को दूसरे के लिए विनिमय करने की अनुमति देते हैं - यह आमतौर पर अस्थायी प्रवाह के लिए निश्चित प्रवाह के बीच होता है। यह स्वैप आमतौर पर ब्याज दरों और क्रिप्टो सिक्कों के बीच होता है।

डीईएफआई स्पेस में, भविष्य डेरिवेटिव व्यापारियों के लिए पदों को हेज करने और क्रिप्टो की कीमत अस्थिरता के जोखिम को कम करने के लिए आवश्यक हैं। विभिन्न डेरिवेटिव व्यापारियों को बिटकॉइन और प्रमुख altcoins की कीमत में उतार-चढ़ाव से प्राप्त करने की अनुमति देते हैं - अब कम कीमत पर खरीदते हैं और बाद में उच्च कीमत पर बेचते हैं। लेकिन यह एक बहुत ही जोखिम भरा रणनीति है क्योंकि यह केवल एक बैल बाजार के दौरान प्रासंगिक है।

एक और रणनीति शॉर्टिंग करने के लिए है. एक व्यापारी एक मुद्रा या दलाल से संपत्ति उधार लेता है, फिर इसे एक downtrading बाजार पर बेचते हैं। चूंकि संपत्ति की कीमत अधिक हो जाती है, उधारकर्ता अब कम कीमत पर संपत्ति की एक ही राशि वापस खरीदता है, इस प्रकार कम ट्रेडिंग दर से लाभ होता है। वे ऋणदाता को एक छोटा सा लाभ हिस्सा देते हैं।

उदाहरण

लेजर एक्स जैसे संस्थागत एक्सचेंजों ने अमेरिकी कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (सीएफटीसी) के अनुमोदन के अनुसार अक्टूबर 2017 में विनियमित स्वैप और विकल्प अनुबंधों का व्यापार शुरू किया। Bakkt एक ऐसा मंच है जो बिटकॉइन वायदा व्यापार की पेशकश करने जा रहा है। ओकेएक्स जैसे प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंज वायदा और सतत स्वैप व्यापार प्रदान करते हैं। Daxia, सेट प्रोटोकॉल, Synthetix, UMA इस श्रेणी में गिरावट.

आइए ऐसी दो परियोजनाओं को देखें -

सिंथेटिक्स

सिंथेटिक्स एक बहु-स्तरीय जारी करने वाला मंच है, संपार्श्विक प्रकार, और विनिमय, जो उपयोगकर्ताओं को विभिन्न सिंथेटिक परिसंपत्तियों को टकसाल करने की अनुमति देता है, जिसमें फ़ैंट मुद्राएं, क्रिप्टोकाउंक्चर, डेरिवेटिव शामिल हैं। यह एक सहकर्मी से अनुबंध व्यापार मंच है। सिन्थ्स टोकन 20 से अधिक विभिन्न परिसंपत्तियों जैसे कि बिटकॉइन, यूएस डॉलर, सोना, टेस्ला और एएपीएल इटोरियम ब्लॉकचैन के भीतर एक्सपोजर प्रदान करते हैं।

एक उपयोगकर्ता सिंथेटिक संपत्ति बनाने के लिए एसएनएक्स टोकन के रूप में संपार्श्विक डालता है। अब वह एक सिंथेटिक संपत्ति को दूसरे के लिए विनिमय या स्वैप कर सकता है यानी एक ऑरेकल के माध्यम से संपार्श्विक को फिर से शुरू कर सकता है। इस प्रक्रिया में कोई प्रत्यक्ष प्रतिपक्ष शामिल नहीं है।

सिंथेटिक्स एक पूल किए गए संपार्श्विक तंत्र को नियोजित करता है और इसलिए, एसएनएक्स स्टेकर्स सामूहिक रूप से अन्य उपयोगकर्ताओं के सिंथेटिक पदों के प्रतिपक्ष जोखिम को लेते हैं।

उमा

यूएमए एक विकेन्द्रीकृत वित्तीय अनुबंध मंच है जो एटरेम पर कुल रिटर्न स्वैप को विभिन्न प्रकार की संपत्तियों के लिए सिंथेटिक एक्सपोजर प्रदान करने की अनुमति देता है।

यूएमए का ओपन-सोर्स प्रोटोकॉल किसी भी दो प्रतिपक्षों को अपने स्वयं के वित्तीय स्मार्ट अनुबंध को अनुकूलित और बनाने में सक्षम बनाता है, आर्थिक शर्तों, मार्जिन आवश्यकताओं और समझौते की समाप्ति शर्तों को निर्दिष्ट करता है। लेकिन इन अनुबंधों आर्थिक प्रोत्साहन के साथ सुरक्षित हैं. अंतर्निहित परिसंपत्ति की वर्तमान कीमत को वापस करने के लिए इसके लिए मूल्य फ़ीड ऑरेकल की भी आवश्यकता होती है।

यूएमए के प्रोटोकॉल का एक कार्यान्वयन उदाहरण यूएसस्टॉक्स ईआरसी 20 टोकन होगा, जो यूएस एस और पी 500 इंडेक्स का प्रतिनिधित्व करता है और डीडीडीईएक्स, बीजिंग आधारित विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज पर कारोबार करता है। यह यूएमए अनुबंध के एक तरफ पूरी तरह से संपार्श्विक करके और फिर मार्जिन खाते को टोकन करके किया गया था। इसके परिणामस्वरूप उस अनुबंध के लंबे पक्ष के सिंथेटिक स्वामित्व हुआ।

क्रिप्टो-देशी डेरिवेटिव

डीईआईआई अंतरिक्ष में डेरिवेटिव का डिजाइन दायरा बहुत बड़ा है। जबकि डीईएचआई अंतरिक्ष में कई अभिनव पारंपरिक व्युत्पन्न उपकरण लागू किए जा सकते हैं, क्रिप्टो-देशी डेरिवेटिव के लिए बहुत सारे अप्रयुक्त गुंजाइश भी हैं। ये व्युत्पन्न अनुबंध पारंपरिक वित्त बाजार में मौजूद नहीं हैं। आइए कुछ ऐसे क्रिप्टो-देशी डेरिवेटिव देखें।

पूर्व 1: हैश-पावर स्वैप

यहां एक खान में काम करनेवाला एक खरीदार को नकदी के लिए अपनी खनन क्षमता का एक हिस्सा बेचता है, जैसे कि फंड। यह खान के लिए एक स्थिर आय स्ट्रीम बनाता है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य पर भरोसा नहीं करता है। यह खनन उपकरण में निवेश किए बिना क्रिप्टो संपत्ति के लिए धन का जोखिम भी सक्षम बनाता है। इसे हैश-पावर स्वैप कहा जाता है और बिटओडा द्वारा उनके शारीरिक रूप से बसे हुए हैश-पावर वीकली एक्सटेंडेबल कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से पेश किया जाता है।

पूर्व 2: बिजली वायदा

बिजली वायदा भी डीईएफआई अंतरिक्ष की पेशकश की जा सकती है। यह अब तक पारंपरिक कमोडिटी बाजारों में उपलब्ध है। यहां खान में काम करनेवाला बस भविष्य में एक सहमत समय पर एक निर्धारित मूल्य पर बिजली खरीदने के लिए एक 'वायदा' अनुबंध में प्रवेश करता है। यह खनिक को बिजली की लागत में किसी भी संभावित तेज वृद्धि के खिलाफ अपने ऊर्जा जोखिम की रक्षा करने में सक्षम बनाता है, जो खनन को लाभहीन बना सकता है। दूसरे शब्दों में, खान में काम करनेवाला चर से तय करने के लिए अपनी बिजली की लागत बदल जाता है।

ऐसे स्थिरता शुल्क स्वैप, Airdroptions, दंड स्वैप कमी, आदि के रूप में अन्य डेरिवेटिव के रूप में अच्छी तरह से कर रहे हैं

# उपकरण 3: संपत्ति प्रबंधन उपकरण - DEFI पर्स

एसेट प्रबंधन उपकरण संरक्षक के रूप में कार्य करते हैं लेकिन एक विशेष वित्तीय संस्थान है जो उपयोगकर्ता की वित्तीय संपत्तियों की रक्षा करता है और किसी भी पारंपरिक वाणिज्यिक या बैंकिंग सेवाओं में शामिल नहीं होता है। DEFI अंतरिक्ष में, परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरण उपयोगकर्ता संपत्ति के प्रबंधन के लिए जेब, क्षुधा, और डैशबोर्ड्स शामिल हैं।

वेब 3.0 के साथ बातचीत करने वाले क्रिप्टो गेटवे दुनिया भर के किसी भी उपयोगकर्ता के लिए सुरक्षित, सहज और सुलभ होना चाहिए, लेकिन उपयोगकर्ता को पूर्ण नियंत्रण प्रदान करना चाहिए। एसेट प्रबंधन उपकरण, जैसे कि गैर-कस्टडियल पर्स, इसलिए वेब 3.0 को मुख्यधारा में प्रगति करने में आवश्यक हैं।

एक नए निवेशक के लिए, प्रक्रिया बहुत जटिल थी - क्रिप्ट जेब की स्थापना, एक्सचेंजों को खोजने, विविधीकरण के लिए अपनी संपत्ति फैलाना, कई प्लेटफार्मों पर उनका ट्रैक रखना आदि अपना रास्ता काम करने के अलावा, पहला बहुत चुनौतीपूर्ण साबित हो सकता है। इसलिए क्रिप्टो-एसेट प्रबंधन उपकरण तकनीक को रास्ते से बाहर ले जाने के लिए बनाया गया है।

पिछले कुछ वर्षों में, हमने पहुंच, सुविधाओं और सुरक्षा, निवेशकों को आकर्षित करने, विशेष रूप से खुदरा निवेशकों को 400 अरब डॉलर की जगह में पर्स और अन्य परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरणों में कठोर सुधार देखा है।

उदाहरण

डीईपीआई वॉलेट के उदाहरण में मेटामास्क, बहादुर, सिक्नबेस वॉलेट, बर्नर वॉलेट, मायदरवॉलेट, अबरा, इन्स्टाडएप, ट्रस्ट वॉलेट, रजत वॉलेट, ग्नोसिस सेफ इत्यादि शामिल हैं।

अब्रा

अब्रा शायद क्रिप्टो स्पेस के सबसे पुराने सिंथेटिक्स में से एक है। एक सरल क्रिप्टो वॉलेट के रूप में शुरू होने पर, अब्रा अब आपको क्रिप्टोक्यूरैंक्स के साथ-साथ स्टॉक और ईटीएफ जैसी पारंपरिक संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति देता है। यह भी पोर्टफोलियो प्रबंधन अपने मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से जाने पर प्रबंधन प्रदान करता है।

जब कोई उपयोगकर्ता अपने अब्रा वॉलेट में धन जमा करता है, तो धन तुरंत बिटकॉइन में परिवर्तित हो जाता है और एबरा ऐप में अमरीकी डालर के रूप में प्रतिनिधित्व किया जाता है। अब्रा बीटीसी/यूएसडी पेग को बनाए रखने के द्वारा ऐसा कर सकता है, जो गारंटी देता है कि उपयोगकर्ता बीटीसी या यूएसडी की कीमत में उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना मूल मूल्य को रिडीम कर सकता है। इसका मतलब है कि अब्रा एक क्रिप्टो-कोलेटरलाइज्ड स्टेबकोइन बनाने में सक्षम है।

इसके अलावा, डीईपीआई उपकरण तुरंत अपने जोखिम की रक्षा करता है ताकि यह हर बार सभी ट्रेडों का सम्मान कर सके। जब आप अब्रा में अपना बटुआ निधि देते हैं, तो आप प्रभावी रूप से बिटकॉइन पर एक छोटी सी स्थिति और हेज परिसंपत्ति पर एक लंबी स्थिति ले रहे हैं। इस प्रकार अब्रा बिटकॉइन पर रिवर्स - लंबी स्थिति और हेज परिसंपत्ति पर छोटी स्थिति कर रहा है।

InstadApp

InstaDApp एक विकेन्द्रीकृत स्मार्ट वॉलेट है जो मेकरडाओ प्रोटोकॉल के शीर्ष पर बनाया गया है। इसके लिए इंस्टैडएप पोर्टल के साथ बातचीत करने के लिए इसे मेटामास्क, सिक्नबेस वॉलेट, ट्रस्टवॉलेट इत्यादि जैसे एटरेम वेब 3.0 वॉलेट की आवश्यकता है। लेनदेन के दौरान गैस शुल्क बनाने के लिए आपको ईटीएच होना चाहिए।

एक परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरण होने के नाते, वॉलेट डेस्क आपको अपने ब्लॉकचैन-आधारित संपत्तियों को ट्रैक रखने और प्रबंधित करने में मदद करता है और उन्हें एक पूर्ण गैर-हिरासत तरीके से विश्लेषण करता है। एप्लिकेशन का अनुकूलन और विभिन्न प्रोटोकॉल भर में अपने सभी होल्डिंग्स का प्रबंधन करता है।

वॉलेट आपको अपनी संपत्ति का लाभ उठाने, उधार लेने और उधार देने, शॉर्टिंग करने या ऋण स्विचिंग करने की अनुमति देता है। आप व्रत संपत्ति से समय के साथ परिवर्तनीय एल्गोरिदमिक ब्याज कमा सकते हैं। InstaDApp दरों, परिसमापन, आदि का लाभ लेने के लिए प्रोटोकॉल के बीच पदों स्विचन सक्षम बनाता है

ओपन टसेपेल्लिन को उपकरण के लिए ऑडिटिंग फर्म के रूप में नामित किया गया है।

# उपकरण 4: डीईएफ बीमा

हालांकि आदर्श रूप से जोखिम मुक्त होना चाहिए, उपयोगकर्ताओं को एक्सचेंज हैक्स, निजी कुंजी समझौता, और बस अपने क्रिप्टो फंड को गलत बनाने के माध्यम से अपने क्रिप्टो फंड का नुकसान हुआ है। और चूंकि लेनदेन प्रकृति विकेन्द्रीकृत है - फंड रिकवरी और उपयोगकर्ता सुरक्षा समस्याग्रस्त हैं, पारंपरिक वित्त में बैंकों या क्रेडिट कार्ड फर्मों के विपरीत। इसलिए डीईएफ बीमा उपयोगकर्ता के फंड को सुरक्षित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, इस प्रकार अधिक निवेशकों को डीईएफ स्पेस में आकर्षित किया जाता है।

डीईएफआई बीमा प्रोटोकॉल अपने उपयोगकर्ताओं को किसी भी दावे को कवर करने के लिए व्यक्तिगत धन पूलिंग के माध्यम से स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स, फंड या किसी अन्य डिजिटल संपत्ति पर बीमा पॉलिसी लेने की अनुमति देते हैं। हालांकि क्रिप्टो-बीमा स्थान छोटा है, बाजार अप्रयुक्त है और जैसे ही आवश्यकता बढ़ती है, भविष्य में अधिक बीमा अनुप्रयोग उभर जाएंगे।

उदाहरण

डीईएफआई उदाहरणों में नेक्सस म्यूचुअल, ईथरसी, सीडीएक्स, आदि शामिल हैं चलो एक उदाहरण की जांच करें।

नेक्सस म्यूचुअल

यह एक एथरेम-आधारित विकेन्द्रीकृत बीमा प्रोटोकॉल है जो जोखिम-साझाकरण पूल का उपयोग करता है जो किसी को भी बीमा कवर खरीदने या पूल में पूंजी का योगदान करने की अनुमति देता है। इसके सदस्यों को पूरी तरह से पूल के मालिक हैं.

नेक्सस म्यूचुअल में, कोई भी एनएक्सएम - मूल टोकन के बदले पूल में ईटीएच का योगदान करके आपसी के रूप में भाग ले सकता है। टोकन का उपयोग दावा मूल्यांकन, जोखिम मूल्यांकन, शासन आदि के लिए किया जा सकता है।

म्यूचुअल का पहला बीमा उत्पाद एक स्मार्ट अनुबंध है जो मूल्य भंडारण अनुबंधों (जो डीईएफआई और टीवीएल के लिए निहित हैं) के लिए सुरक्षा खरीदने के लिए कवर करता है। पारस्परिक दावों को संसाधित करने के लिए, फंड को फंड में बंद 12,000 ईटीएच की न्यूनतम पूंजी आवश्यकता को पूरा करना होगा।

डीईपीआई निष्कर्ष

सिंथेटिक्स रोमांचक उपकरण हैं जो वादे और छिपी क्षमता से भरे हुए हैं। हालांकि, इसमें कई जोखिम शामिल हैं क्योंकि इसने पारंपरिक वित्त स्थान और वैश्विक अर्थव्यवस्था को कई बार कम कर दिया है - हम सभी को 2007 में अमेरिकी मंदी याद है।

लेकिन इसमें कोई संदेह नहीं है कि सिंथेटिक डीईपीआई अंतरिक्ष को बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण घटक है। यह अभी भी अपने नवजात चरण में है, और इसलिए निश्चित रूप से कुछ भी भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। डीईपीआई सिंथेटिक अंतरिक्ष डेवलपर्स और फाइनेंसरों से निरंतर अनुसंधान की जरूरत है ताकि डीईयूआई अंतरिक्ष में अभिनव उपकरणों को लाने के लिए, इस प्रकार वास्तविक लचीलापन और उपयोग और उपयोग में आसानी की अनुमति दी जा सके।

सिंथेटिक्स क्या हैं? सिंथेटिक एक वित्तीय साधन या उत्पाद है जो अन्य वित्तीय साधनों को अनुकरण करने के लिए है, जबकि उनकी प्रमुख विशेषताओं को बदल रहा है। एक वित्तीय साधन की कार्यक्षमता विभिन्न वित्तीय साधनों के मिश्रण के माध्यम से भी प्राप्त की जा सकती है। ये उपकरण लचीलेपन, अनुकूलन, और निवेशकों और ग्राहकों की जरूरतों के अनुरूप उपयोग में आसानी प्रदान करने के लिए किए जाते हैं। सिंथेटिक्स क्या पेशकश करते हैं? चलो एक छोटे से उदाहरण पर चर्चा करते हैं। दो व्यापारियों ने अपनी शर्त लगाई है कि एक परिसंपत्ति का मूल्य भविष्य में अलग-अलग दिशाओं में बदल जाएगा, यानी, या तो वृद्धि या कमी। अब, मान लीजिए कि भविष्य में मूल्य बढ़ता है, तो एक व्यापारी शर्त खो देगा और सही भविष्यवक्ता उस राशि को खो देता है। सिंथेटिक्स किसी निवेशक को किसी भी अन्य संपत्ति के साथ संपत्ति के सिंथेटिक संस्करण को खरीदने की अनुमति देता है जो बिक्री मंच स्वीकार करता है और फिर इसे भविष्य में स्पॉट कीमत पर बेचते हैं। हकीकत में, एक सिंथेटिक्स प्लेटफ़ॉर्म पर जब एक व्यापारी सिंथेटिक संपत्ति खरीदता है, तो यह बाजार निर्माताओं के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने के लिए एक मध्यस्थता अवसर बनाता है यदि इसकी कीमत बढ़ जाती है। यह लाभ मकसद है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए आंकी गई कीमत रखता है। अब, क्या कारण हैं कि एक निवेशक सिंथेटिक्स संपत्ति खरीदने में रुचि रखते हैं? वहाँ तीन प्राथमिक बातें सिंथेटिक उपकरण की पेशकश कर रहे हैं - अनुदान - सिंथेटिक्स वित्त पोषण लागत कम कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, कुल रिटर्न स्वैप (टीआरएस) को फंडिंग टूल के रूप में उपयोग किया जाता है। तरलता निर्माण - सिंथेटिक्स का उपयोग बाजार में तरलता डालने के लिए किया जा सकता है, जिससे निवेशकों के लिए लागत कम हो जाती है। क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप (सीडीएस) का उपयोग क्रेडिट एक्सपोजर को हेज करने के लिए इस तरह से किया जा सकता है। मार्केट एक्सेस - सिंथेटिक्स वित्तीय साधनों और डेरिवेटिव के संयोजन के माध्यम से लगभग किसी भी सुरक्षा के नकदी प्रवाह को पुनर्निर्मित करके अपेक्षाकृत मुक्त भागीदारी के लिए बाजार खोल सकते हैं। सीडीएस का उपयोग बंधन को दोहराने और इसे खुले बाजार में पेश करने के लिए किया जा सकता है। डीईपीआई के लिए सिंथेटिक्स क्यों आवश्यक हैं? सिंथेटिक्स चार मूल्यवान क्षेत्रों को संबोधित करते हैं और हल करते हैं जो डीईपीआई को स्केल करने में मदद कर सकते हैं। लिक्विडिटी - डिफेई स्पेस में तरलता का अभाव हमेशा एक मुद्दा रहा है। विभिन्न खिलाड़ियों, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं, विभिन्न प्रकार की क्रिप्टो संपत्तियों के साथ सौदा करते हैं। उचित जोखिम प्रबंधन कार्य के लिए डीईएचआई स्पेस में कम से कम वित्तीय उपकरण उपलब्ध हैं। यह वह जगह है जहां सिंथेटिक्स मुनाफे और हेजिंग पदों की रक्षा करके डीईएचआई अंतरिक्ष पैमाने पर मदद कर सकता है। टेक बैरियर को हल करना - स्मार्ट अनुबंध डीईएफआई स्पेस के खंभे में से एक है, फिर भी कई ब्लॉकचेन में संपत्ति को स्थानांतरित करना अभी भी मुश्किल है क्योंकि इसे सभी प्लेटफार्मों पर संपत्तियों तक सीधी पहुंच की आवश्यकता है। यह क्रॉस-चेन संचार मुद्दा विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज पर परिसंपत्ति उपलब्धता की एक गंभीर सीमा बन गया है। सिंथेटिक्स व्यापारियों को संपत्ति तक सीधी पहुंच की अनुमति देते हैं, इस प्रकार तकनीकी बाधा को हल करते हैं। एसेट स्केलिंग - वास्तविक दुनिया की परिसंपत्तियों को फैट मुद्राओं, सोना आदि जैसे ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म को एक भरोसेमंद तरीके से लाना या जोड़ना हमेशा डीईएफआई अंतरिक्ष के लिए सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक रहा है। अब तक, टिथर जैसे स्टेबलकोइन्स ने इस भूमिका पर ले लिया है जहां फ़ैंट की मुद्राएं संपार्श्विक हैं। हालांकि, सिंथेटिक संपत्ति वाले खरीदार वास्तव में एक केंद्रीकृत एजेंसी के साथ पकड़े बिना फिएट मुद्राओं से निपट सकते हैं। इस प्रकार वह सीधे बाजार जोखिम के संपर्क में नहीं है। इसलिए सिंथेटिक्स DEFI अंतरिक्ष में स्केल-अप संपत्ति में मदद करने के लिए एक लचीला तंत्र प्रदान करते हैं। अधिक भागीदारी - संपत्ति स्केलिंग के अलावा, एक अन्य क्षेत्र सिंथेटिक्स सीधे प्रभावित करता है निवेशक भागीदारी। पारंपरिक वित्त में, सिंथेटिक्स बड़े और परिष्कृत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं, जिससे उन्हें जटिल जोखिम प्रबंधन प्रोफाइल बनाने में सक्षम बनाया जा सकता है। इसके विपरीत, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट-आधारित ब्लॉकचैन प्लेटफॉर्म अपने सीमित फिनटेक टूल के साथ सामान्य रूप से छोटे निवेशकों को आकर्षित करने में कामयाब रहे हैं। डीईपीआई अंतरिक्ष में सिंथेटिक्स का मतलब इन बड़े निवेशकों को डीईआईआई अंतरिक्ष में लाने का मतलब है। DEFI सिंथेटिक संपत्ति एक उपयोगकर्ता एक मूल्य फ़ीड के साथ किसी भी बाजार में भाग लेने के लिए अनुमति देते हैं। इसका मतलब यह है कि पहुंच किसी भी केंद्रीकृत एजेंसी की पसंद के प्रतिभागियों तक सीमित नहीं हो सकती है। जब तक बाजार मूल्य सार्वजनिक है किसी को भी सिंथेटिक संपत्ति के साथ संलग्न कर सकते हैं. सिंथेटिक्स का उपयोग मामलों वहाँ सिंथेटिक उपकरण के विभिन्न प्रकार के उपलब्ध हैं DEFI अंतरिक्ष में. हालांकि कुछ अपने पारंपरिक केंद्रीकृत वित्तीय अंतरिक्ष साथियों के समान हैं, कुछ विशुद्ध रूप से डीईयूआई अंतरिक्ष के मूल निवासी हैं। इन सिंथेटिक उपकरणों में एसेट मैनेजमेंट, एनालिटिक्स, क्रिप्टो ऋण और उधार, मार्जिन ट्रेडिंग, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज, डीईएफआई इंफ्रास्ट्रक्चर और देव टूलिंग, बीमा, मार्केटप्लेस, डेरिवेटिव, स्टेकिंग, एसेट्स का टोकननाइजेशन, पेमेंट्स, स्टेबकोइन्स इत्यादि शामिल हैं यहां हम कुछ ऐसे उपकरणों पर चर्चा करेंगे प्रासंगिक उपकरण उदाहरणों के साथ। कृपया ध्यान दें कि इनमें से कुछ टूल, हालांकि विभिन्न टूल श्रेणियों में दिखाए गए हैं, दो या अधिक ऐसे फ़ंक्शन प्रदान कर सकते हैं। जहां भी ऐसे उपकरण का सामना करना पड़ता है, हम उन लोगों का उल्लेख करेंगे। # उपकरण 1: क्रिप्टो ऋण और उधार क्रिप्टो उधार देने की जगह तेजी से महत्वपूर्ण हो रही है। तो हम इस उपकरण पर अधिक ध्यान केंद्रित करेंगे। डीईएफ़आई उधार प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ताओं या व्यवसायों को एक भरोसेमंद तरीके से ऋण प्रदान करते हैं, यानी, बिना किसी मध्यस्थों के, जबकि उधार प्रोटोकॉल प्रत्येक प्रतिभागी को क्रिप्टो सिक्कों और स्टेबकोइन्स पर रुचियां प्राप्त करने की अनुमति देता है। ब्लॉकचैन के लिए इस्तेमाल किया जाता है, एथिरम और ईओएस डीईपीआई ऋण बाजार पर हावी है। जबकि अधिकांश डीईएचआई उधार देने वाले ऐप्स एथिरम (15 जून 2019 तक) पर बनाए जाते हैं, ईओएस ब्लॉकचैन द्वारा लॉक की गई उच्चतम राशि ($600 मिलियन से अधिक) का आदेश देता है। चूंकि डिजिटल संपत्ति मजबूत मूल्य अस्थिरता प्रदर्शित करती है, इन उधार प्लेटफार्मों को आम तौर पर उधारकर्ताओं को ऋण शुरू करने के लिए औसतन 150% संपार्श्विक की आपूर्ति करने की आवश्यकता होती है। अमेरिका में यूएसडी आधारित संस्थानों की पारंपरिक उधार और उधार दर सामान्य रूप से 2 -3% के बीच होती है। लेकिन DEFI अंतरिक्ष में उधार और उधार दरों USDC और दाई 17.5% के रूप में उच्च के रूप में उधार दरों में 6 -10% पर उधार लेने की दर के साथ अधिक हैं. उधार देने वाले प्लेटफार्म और प्रोटोकॉल बाजार सहभागियों के लिए विभिन्न लाभ प्रदान करते हैं - उधारकर्ताओं के लिए: एक संपत्ति को कम करने की क्षमता: एक उधारकर्ता एक संपत्ति खरीद सकता है और तुरंत इसे किसी भी अन्य क्रिप्टो सिक्का के लिए किसी भी अन्य एक्सचेंज पर बेच सकता है, इस प्रकार परिसंपत्ति को छोटा कर सकता है। यह केंद्रीकृत एक्सचेंजों में मार्जिन ट्रेडिंग की प्रतिकृति करता है और उन प्लेटफार्मों में मार्जिन ट्रेडिंग कार्यक्षमता भी प्रदान करता है जो इसका समर्थन नहीं करते हैं। एक उपयोगिता उधार लें: उधारकर्ता अस्थायी रूप से ब्लॉकचैन पर कुछ अधिकार या शक्ति अर्जित करने के लिए टोकन उधार लेने का निर्णय ले सकता है, उदाहरण के लिए शासन अधिकार। ऋणदाताओं के लिए: दीर्घकालिक निवेश पुरस्कार: एक दीर्घकालिक निवेशक पूंजी प्रशंसा या एचओडीएल रणनीति के अलावा व्रत परिसंपत्तियों पर ब्याज से अतिरिक्त राशि कमा सकता है। स्टेबलकोइन से कमाई का अवसर: स्टेबकोइन जारीकर्ताओं को अपने बैंक जमा पर एकत्र किए गए फ्लोटिंग ब्याज दरों से अपने राजस्व का हिस्सा वितरित करके प्रोत्साहन जीतने का मौका मिल सकता है जो इन विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों के माध्यम से परिसंचारी आपूर्ति का समर्थन करते हैं। दोनों के लिए: यह कई प्लेटफार्मों में आर्बिट्रेज अवसर प्रदान करता है। एक मध्यस्थता अवसर मौजूद है यदि उधार दर उधार दर से कम है। डीईएक्स और सीईएक्स के बीच आर्बिट्रेज: एक उपयोगकर्ता, जिसकी यूएस डॉलर (या किसी अन्य फ़ैंट मुद्रा) में क्रेडिट तक पहुंच है, डीईएक्स की तुलना में कम दर पर डॉलर उधार ले सकता है, इसे क्रिप्टो सिक्का के लिए एक सीईएक्स पर व्यापार करें और इसे मध्यस्थता शुल्क कमाने के लिए डीईएक्स पर उधार दें। आमतौर पर, सख्त केवाईसी आवश्यकता के साथ एक मंच इस अवसर को प्रदान करता है। हालांकि, अपर्याप्त मांग, प्रतिपक्ष, और मंच-विशिष्ट जोखिम मौजूद हैं। डीएक्सएस के बीच आर्बिट्रेज: यह एक दुर्लभ अवसर है क्योंकि उधार और उधार दरें व्यापक रूप से फैली हुई हैं। इस प्रकार के मध्यस्थता को सर्वोत्तम रूप से करने के लिए, यहां, दो ऋण (विभिन्न DEXs) में समान पैरामीटर होना चाहिए जैसे शब्द अवधि और परिपक्वता तिथियां। जोखिमों में विभिन्न नेटवर्क वातावरण, मूल मुद्रास्फीति दर, मूल्य में परिवर्तन, और विकल्प, पूर्व भुगतान और तरलता शामिल हो सकती है। क्रिप्टो उधार पारंपरिक वित्तीय उत्पादों पर कुछ महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है - फंड आंदोलनों में पारदर्शिता और अंतर्निहित स्मार्ट अनुबंध मूल्य दक्षता क्योंकि कीमतें बाजार की मांग के अधीन हैं उपयोगकर्ताओं के लिए बहुत आसान पहुंच ग्रेटर प्लेटफ़ॉर्म उपयोगिता, गति और लचीलेपन ऋण/उधार लेने में सेंसरशिप प्रतिरोध और अपरिवर्तनीयता यह कुछ नुकसान भी उठाता है - स्मार्ट अनुबंध जोखिम पारंपरिक ऋण के प्रतिपक्ष जोखिम को प्रतिस्थापित करता है वर्तमान में उधार लेने और उधार देने के लिए कम तरलता सीमाएं संतुलन ब्याज दरों को भौतिक रूप से प्रभावित किए बिना ब्याज दर ऐसे गैर-हिरासत प्रकार के प्लेटफार्मों और प्रोटोकॉल के उदाहरण हैं धर्म, कंपाउंड, निर्माता, नुओ नेटवर्क, डीआईडीएक्स, फुलक्रम, ईथेलेंड, आदि ब्लॉकफी और नेक्सो कस्टडियल टाइप प्लेटफॉर्म के उदाहरण। मेकरडाओ, धर्म और कंपाउंड डीईएफ़ प्लेटफार्मों में बंद कुल ईटीएच का लगभग 80% प्रतिनिधित्व करते हैं। धर्म धर्म धर्म धर्म एक अर्ध-केंद्रीकृत पी 2 पी उधार/उधार मंच है जो एटरेम पर आधारित है। मंच संपार्श्विक के लिए डीएआई, ईटीएच, यूएसडीसी का समर्थन करता है। औसत संपार्श्विक अनुपात 210% है। ब्याज दरों प्रत्येक सिक्के के लिए अलग हैं. यह उपयोगकर्ताओं को एक निश्चित ब्याज दर पर 90 दिनों के लिए सिक्के उधार देने और उधार लेने की अनुमति देता है। उधार और उधार दरों यहाँ बराबर हैं. यह ब्याज दर टीम द्वारा एक ब्लैक बॉक्स प्रक्रिया में मैन्युअल रूप से निर्धारित किया जाता है. यहां एक दिलचस्प तथ्य यह है कि अगर उधारकर्ता 90 दिनों से पहले ऋण का भुगतान करता है, तो उसे पूरे 90 दिनों के लिए कुल ब्याज का भुगतान करना होगा। धर्म पर ट्रेडों को मैन्युअल रूप से नियंत्रित किया जाता है क्योंकि धर्म गैर-हिरासत में है। एक उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति उधार देने का अनुरोध करता है और उसके बाद उधारकर्ता को अपने प्रस्ताव से मेल खाने के लिए इंतजार करना पड़ता है। यह एक प्रत्यक्ष मिलान बनाने का प्रकार मंच है। कंपाउंड कंपाउंड विभिन्न टोकनों के लिए एक एथरेम-आधारित मनी मार्केट प्रोटोकॉल है। यह बीएटी, डीएआई, ईटीएच, यूएसडीसी, आरईपी, जेडआरएक्स टोकन का समर्थन करता है। प्रत्येक परिसंपत्ति बाजार सीटोकन (सीबीएटी) से जुड़ा हुआ है जो सभी लेनदेन और उधारदाताओं के लिए मध्यस्थ टोकन के रूप में कार्य करता है CTokens के माध्यम से ब्याज कमाते हैं। यह एक तरलता पूल प्रकार पी 2 पी मंच है। धर्म के विपरीत, यहां ब्याज दर तय नहीं की गई है। यह वास्तविक समय बाजार गतिशीलता के आधार पर भिन्न होता है। ब्याज दर में वृद्धि होगी जब उधारकर्ताओं से अधिशेष मांग होती है और जब बहुत अधिक उधार देने योग्य राशि होती है तो कम हो जाती है। उधार ब्याज दर हमेशा अधिक तरलता की पेशकश करने के लिए उधार दर से कम है। यहां दी गई वापसी समारोह उपयोगकर्ताओं को सीकेकेंस को मूल संपत्तियों में परिवर्तित करने में सक्षम बनाता है, उदाहरण के लिए सीबीएटी से डीएआई या ईटीएच तक। ब्याज दर समय के साथ जटिल हो जाती है क्योंकि यह ब्लॉक स्तर पर की जाती है। यहां औसत संपार्श्विक अनुपात 400% है। निर्माता की दाई स्टेबकोइन शायद डीईएचआई में सबसे प्रसिद्ध और व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले सिंथेटिक्स हैं। डीएआई और ईटीएच टोकन का समर्थन करते हुए, एथरेम-आधारित प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ता को डीएआई उधार लेने की अनुमति देता है, जो कोलेटरीलाइज्ड डेट पोजीशन (सीडीपी) में आरक्षित ईटीएच टोकन रखकर अमरीकी डालर में नरम खूंटी रखता है। ऋण की शुरुआत में 150% से ऊपर की दर से यहां के ऋण को अतिरंजित किया जाता है - लगभग 480%। फिएट मुद्रा के खिलाफ अपने खूंटी मूल्य को बनाए रखने के लिए क्रिप्टो-कोलेटरलाइज्ड स्टेबकोइन्स के लिए जगह में अलग-अलग तंत्र हैं। पी 2 पी मॉडल के विपरीत जहां मौजूदा सिक्कों को स्थानांतरित किया जाता है, यहां, प्रोटोकॉल सक्रिय रूप से आरक्षित पूल से सिक्के जारी करता है। निर्माता टोकन (एमकेआर) उपयोगकर्ताओं को “शासन शुल्क” के माध्यम से परिचालन आय में भाग लेने में सक्षम बनाता है, जो नेटवर्क के लिए ब्याज दर के रूप में कार्य करता है। निर्माता मंच उधारकर्ताओं को एक संपत्ति की अस्थिरता को कम करने के लिए कोलेटरल (एकल उधार में) के रूप में कई परिसंपत्तियों को जमा करने में सक्षम करना चाहता है। निर्माता सबसे अधिक जाने वाला मंच है, जो ETH के 403.92 मिलियन मूल्य को लॉक करता है। # उपकरण 2: DEFI डेरिवेटिव एक व्युत्पन्न दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच एक वित्तीय अनुबंध है जो अंतर्निहित इकाई के प्रदर्शन से इसका मूल्य प्राप्त करता है। यह इकाई एक परिसंपत्ति, ब्याज दर, या सूचकांक, साथ ही बांड, वस्तुओं, आदि हो सकती है इसे अक्सर 'अंतर्निहित कहा जाता है। DEFI में डेरिवेटिव कई परिसंपत्तियों और प्लेटफार्मों में विशाल लचीलापन प्रदान करता है। स्मार्ट अनुबंध टोकनयुक्त व्युत्पन्न अनुबंध जारी कर सकते हैं जिन्हें निष्पादित किया जाता है अनुमति रहित और स्वचालित रूप से। हालांकि विभिन्न उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है, व्युत्पन्न का उपयोग करने के दो प्राथमिक उद्देश्य हैं - भविष्य में मूल्य उतार-चढ़ाव से खुद को बचाने के लिए एक निश्चित मूल्य के लिए संपत्ति खरीदने के लिए अनुबंध पर हस्ताक्षर करके अनुमान लगाने के लिए कि उस इकाई की कीमत कैसे बदल रही है भविष्य में चार प्रकार के होते हैं डेरिवेटिव - भविष्य - यहाँ एक खरीदार भविष्य में एक निश्चित तिथि पर एक सहमत होने पर दर पर एक परिसंपत्ति खरीदना होगा। ये एक्सचेंजों पर कारोबार कर रहे हैं। फॉरवर्ड - भविष्य के समान, लेकिन दोनों पार्टियों के अनुरूप अधिक अनुकूलन और लचीला। विकल्प - यहाँ एक खरीदार को खरीद या पर अंतर्निहित परिसंपत्ति बेचने का अधिकार है एक विशिष्ट मूल्य है, लेकिन निश्चित रूप से करने के लिए बाध्य नहीं. स्वैप - ये अनुबंध दो पार्टियों को एक प्रकार के नकदी प्रवाह को दूसरे के लिए विनिमय करने की अनुमति देते हैं - यह आमतौर पर अस्थायी प्रवाह के लिए निश्चित प्रवाह के बीच होता है। यह स्वैप आमतौर पर ब्याज दरों और क्रिप्टो सिक्कों के बीच होता है। डीईएफआई स्पेस में, भविष्य डेरिवेटिव व्यापारियों के लिए पदों को हेज करने और क्रिप्टो की कीमत अस्थिरता के जोखिम को कम करने के लिए आवश्यक हैं। विभिन्न डेरिवेटिव व्यापारियों को बिटकॉइन और प्रमुख altcoins की कीमत में उतार-चढ़ाव से प्राप्त करने की अनुमति देते हैं - अब कम कीमत पर खरीदते हैं और बाद में उच्च कीमत पर बेचते हैं। लेकिन यह एक बहुत ही जोखिम भरा रणनीति है क्योंकि यह केवल एक बैल बाजार के दौरान प्रासंगिक है। एक और रणनीति शॉर्टिंग करने के लिए है. एक व्यापारी एक मुद्रा या दलाल से संपत्ति उधार लेता है, फिर इसे एक downtrading बाजार पर बेचते हैं। चूंकि संपत्ति की कीमत अधिक हो जाती है, उधारकर्ता अब कम कीमत पर संपत्ति की एक ही राशि वापस खरीदता है, इस प्रकार कम ट्रेडिंग दर से लाभ होता है। वे ऋणदाता को एक छोटा सा लाभ हिस्सा देते हैं। उदाहरण लीडगेरएक्स जैसे संस्थागत एक्सचेंजों ने यूएस कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (सीएफटीसी) के अनुमोदन के अनुसार अक्टूबर 2017 में विनियमित स्वैप और विकल्प अनुबंधों का व्यापार शुरू किया। Bakkt एक ऐसा मंच है जो बिटकॉइन वायदा व्यापार की पेशकश करने जा रहा है। ओकेएक्स जैसे प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंज वायदा और सतत स्वैप व्यापार प्रदान करते हैं। Daxia, सेट प्रोटोकॉल, Synthetix, UMA इस श्रेणी में गिरावट. आइए ऐसी दो परियोजनाओं को देखें - सिंथेटिक्स सिंथेटिक्स एक बहु-स्तरीय जारी करने वाला मंच, संपार्श्विक प्रकार और एक्सचेंज है, जो उपयोगकर्ताओं को फिएट मुद्राओं, क्रिप्टोक्यूरैंक्स, डेरिवेटिव सहित विभिन्न सिंथेटिक परिसंपत्तियों को टकसाल करने की अनुमति देता है। यह एक सहकर्मी से अनुबंध व्यापार मंच है। सिन्थ्स टोकन 20 से अधिक विभिन्न परिसंपत्तियों जैसे कि बिटकॉइन, यूएस डॉलर, सोना, टेस्ला और एएपीएल इटोरियम ब्लॉकचैन के भीतर एक्सपोजर प्रदान करते हैं। एक उपयोगकर्ता सिंथेटिक संपत्ति बनाने के लिए एसएनएक्स टोकन के रूप में संपार्श्विक डालता है। अब वह एक सिंथेटिक संपत्ति को दूसरे के लिए विनिमय या स्वैप कर सकता है यानी एक ऑरेकल के माध्यम से संपार्श्विक को फिर से शुरू कर सकता है। इस प्रक्रिया में कोई प्रत्यक्ष प्रतिपक्ष शामिल नहीं है। सिंथेटिक्स एक पूल किए गए संपार्श्विक तंत्र को नियोजित करता है और इसलिए, एसएनएक्स स्टेकर्स सामूहिक रूप से अन्य उपयोगकर्ताओं के सिंथेटिक पदों के प्रतिपक्ष जोखिम को लेते हैं। यूएमए यूएमए एक विकेन्द्रीकृत वित्तीय अनुबंध मंच है जो एटरेम पर कुल रिटर्न स्वैप को विभिन्न प्रकार की संपत्तियों के सिंथेटिक एक्सपोजर की पेशकश करने की अनुमति देता है। यूएमए का ओपन-सोर्स प्रोटोकॉल किसी भी दो प्रतिपक्षों को अपने स्वयं के वित्तीय स्मार्ट अनुबंध को अनुकूलित और बनाने में सक्षम बनाता है, आर्थिक शर्तों, मार्जिन आवश्यकताओं और समझौते की समाप्ति शर्तों को निर्दिष्ट करता है। लेकिन इन अनुबंधों आर्थिक प्रोत्साहन के साथ सुरक्षित हैं. अंतर्निहित परिसंपत्ति की वर्तमान कीमत को वापस करने के लिए इसके लिए मूल्य फ़ीड ऑरेकल की भी आवश्यकता होती है। यूएमए के प्रोटोकॉल का एक कार्यान्वयन उदाहरण यूएसस्टॉक्स ईआरसी 20 टोकन होगा, जो यूएस एस और पी 500 इंडेक्स का प्रतिनिधित्व करता है और डीडीडीईएक्स, बीजिंग आधारित विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज पर कारोबार करता है। यह यूएमए अनुबंध के एक तरफ पूरी तरह से संपार्श्विक करके और फिर मार्जिन खाते को टोकन करके किया गया था। इसके परिणामस्वरूप उस अनुबंध के लंबे पक्ष के सिंथेटिक स्वामित्व हुआ। क्रिप्टो-देशी डेरिवेटिव डीईयूआई स्पेस में डेरिवेटिव का डिजाइन दायरा बहुत बड़ा है। जबकि डीईएचआई अंतरिक्ष में कई अभिनव पारंपरिक व्युत्पन्न उपकरण लागू किए जा सकते हैं, क्रिप्टो-देशी डेरिवेटिव के लिए बहुत सारे अप्रयुक्त गुंजाइश भी हैं। ये व्युत्पन्न अनुबंध पारंपरिक वित्त बाजार में मौजूद नहीं हैं। आइए कुछ ऐसे क्रिप्टो-देशी डेरिवेटिव देखें। पूर्व 1: हैश-पावर स्वैप यहां एक खान में काम करनेवाला एक खरीदार को नकदी के लिए अपनी खनन क्षमता का एक हिस्सा बेचता है, जैसे कि फंड। यह खान के लिए एक स्थिर आय स्ट्रीम बनाता है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य पर भरोसा नहीं करता है। यह खनन उपकरण में निवेश किए बिना क्रिप्टो संपत्ति के लिए धन का जोखिम भी सक्षम बनाता है। इसे हैश-पावर स्वैप कहा जाता है और बिटओडा द्वारा उनके शारीरिक रूप से बसे हुए हैश-पावर वीकली एक्सटेंडेबल कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से पेश किया जाता है। पूर्व 2: बिजली वायदा बिजली वायदा भी डीईएफआई अंतरिक्ष की पेशकश की जा सकती है। यह अब तक पारंपरिक कमोडिटी बाजारों में उपलब्ध है। यहां खान में काम करनेवाला बस भविष्य में एक सहमत समय पर एक निर्धारित मूल्य पर बिजली खरीदने के लिए एक 'वायदा' अनुबंध में प्रवेश करता है। यह खान में काम करनेवाला की रक्षा करने के लिए सक्षम बनाता है उनके बिजली की लागत में किसी भी संभव तेज वृद्धि के खिलाफ ऊर्जा जोखिम, जो खनन लाभहीन बना सकते हैं। दूसरे शब्दों में, खान में काम करनेवाला चर से तय करने के लिए अपनी बिजली की लागत बदल जाता है। अन्य डेरिवेटिव भी हैं जैसे स्थिरता शुल्क स्वैप, एयरड्रोप्शन, स्लेशिंग पेनल्टी स्वैप, आदि # टूल 3: एसेट मैनेजमेंट टूल्स - डेफी वॉलेट एसेट मैनेजमेंट टूल्स संरक्षक के रूप में कार्य करते हैं लेकिन एक विशेष वित्तीय संस्थान है जो उपयोगकर्ता की वित्तीय परिसंपत्तियों की रक्षा करता है और किसी में शामिल नहीं है पारंपरिक वाणिज्यिक या बैंकिंग सेवाओं. DEFI अंतरिक्ष में, परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरण उपयोगकर्ता संपत्ति के प्रबंधन के लिए जेब, क्षुधा, और डैशबोर्ड्स शामिल हैं। वेब 3.0 के साथ बातचीत करने वाले क्रिप्टो गेटवे दुनिया भर के किसी भी उपयोगकर्ता के लिए सुरक्षित, सहज और सुलभ होना चाहिए, लेकिन उपयोगकर्ता को पूर्ण नियंत्रण प्रदान करना चाहिए। एसेट प्रबंधन उपकरण, जैसे कि गैर-कस्टडियल पर्स, इसलिए वेब 3.0 को मुख्यधारा में प्रगति करने में आवश्यक हैं। एक नए निवेशक के लिए, प्रक्रिया बहुत जटिल थी - क्रिप्ट जेब की स्थापना, एक्सचेंजों को खोजने, विविधीकरण के लिए अपनी संपत्ति फैलाना, कई प्लेटफार्मों पर उनका ट्रैक रखना आदि अपना रास्ता काम करने के अलावा, पहला बहुत चुनौतीपूर्ण साबित हो सकता है। इसलिए क्रिप्टो-एसेट प्रबंधन उपकरण तकनीक को रास्ते से बाहर ले जाने के लिए बनाया गया है। पिछले कुछ वर्षों में, हमने पहुंच, सुविधाओं और सुरक्षा, निवेशकों को आकर्षित करने, विशेष रूप से खुदरा निवेशकों को 400 अरब डॉलर की जगह में पर्स और अन्य परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरणों में कठोर सुधार देखा है। उदाहरण डीईपीआई वॉलेट के उदाहरण में मेटामास्क, बहादुर, सिक्नबेस वॉलेट, बर्नर वॉलेट, मायदरवॉलेट, अब्रा, इन्स्टैडएप, ट्रस्ट वॉलेट, आर्गेंट वॉलेट, ग्नोसिस सेफ, आदि शामिल हैं अब्रा अब्रा शायद क्रिप्टो स्पेस के सबसे पुराने सिंथेटिक्स में से एक है। एक सरल क्रिप्टो वॉलेट के रूप में शुरू होने पर, अब्रा अब आपको क्रिप्टोक्यूरैंक्स के साथ-साथ स्टॉक और ईटीएफ जैसी पारंपरिक संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति देता है। यह भी पोर्टफोलियो प्रबंधन अपने मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से जाने पर प्रबंधन प्रदान करता है। जब कोई उपयोगकर्ता अपने अब्रा वॉलेट में धन जमा करता है, तो धन तुरंत बिटकॉइन में परिवर्तित हो जाता है और एबरा ऐप में अमरीकी डालर के रूप में प्रतिनिधित्व किया जाता है। अब्रा बीटीसी/यूएसडी पेग को बनाए रखने के द्वारा ऐसा कर सकता है, जो गारंटी देता है कि उपयोगकर्ता बीटीसी या यूएसडी की कीमत में उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना मूल मूल्य को रिडीम कर सकता है। इसका मतलब है कि अब्रा एक क्रिप्टो-कोलेटरलाइज्ड स्टेबकोइन बनाने में सक्षम है। इसके अलावा, डीईपीआई उपकरण तुरंत अपने जोखिम की रक्षा करता है ताकि यह हर बार सभी ट्रेडों का सम्मान कर सके। जब आप अब्रा में अपना बटुआ निधि देते हैं, तो आप प्रभावी रूप से बिटकॉइन पर एक छोटी सी स्थिति और हेज परिसंपत्ति पर एक लंबी स्थिति ले रहे हैं। इस प्रकार अब्रा बिटकॉइन पर रिवर्स - लंबी स्थिति और हेज परिसंपत्ति पर छोटी स्थिति कर रहा है। InstaDApp InstaDApp एक विकेन्द्रीकृत स्मार्ट वॉलेट है जो मेकरडाओ प्रोटोकॉल के शीर्ष पर बनाया गया है। इसके लिए इंस्टैडएप पोर्टल के साथ बातचीत करने के लिए इसे मेटामास्क, सिक्नबेस वॉलेट, ट्रस्टवॉलेट इत्यादि जैसे एटरेम वेब 3.0 वॉलेट की आवश्यकता है। लेनदेन के दौरान गैस शुल्क बनाने के लिए आपको ईटीएच होना चाहिए। एक परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरण होने के नाते, वॉलेट डेस्क आपको अपने ब्लॉकचैन-आधारित संपत्तियों को ट्रैक रखने और प्रबंधित करने में मदद करता है और उन्हें एक पूर्ण गैर-हिरासत तरीके से विश्लेषण करता है। एप्लिकेशन का अनुकूलन और विभिन्न प्रोटोकॉल भर में अपने सभी होल्डिंग्स का प्रबंधन करता है। वॉलेट आपको अपनी संपत्ति का लाभ उठाने, उधार लेने और उधार देने, शॉर्टिंग करने या ऋण स्विचिंग करने की अनुमति देता है। आप व्रत संपत्ति से समय के साथ परिवर्तनीय एल्गोरिदमिक ब्याज कमा सकते हैं। InstaDApp दरों, परिसमापन, आदि का लाभ लेने के लिए प्रोटोकॉल के बीच पदों को बदलने में सक्षम बनाता है ओपन टसेपेल्लिन को उपकरण के लिए ऑडिटिंग फर्म के रूप में नामित किया गया है # उपकरण 4: डीईएचआई बीमा हालांकि आदर्श रूप से जोखिम मुक्त होना चाहिए, उपयोगकर्ताओं को एक्सचेंज हैक्स, निजी कुंजी के माध्यम से अपने क्रिप्टो फंड का नुकसान हुआ है समझौता, और बस अपने क्रिप्टो फंड को गलत तरीके से करना। और चूंकि लेनदेन प्रकृति विकेन्द्रीकृत है - फंड रिकवरी और उपयोगकर्ता सुरक्षा समस्याग्रस्त हैं, पारंपरिक वित्त में बैंकों या क्रेडिट कार्ड फर्मों के विपरीत। इसलिए डीईएफ बीमा उपयोगकर्ता के फंड को सुरक्षित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, इस प्रकार अधिक निवेशकों को डीईएफ स्पेस में आकर्षित किया जाता है। डीईएफआई बीमा प्रोटोकॉल अपने उपयोगकर्ताओं को किसी भी दावे को कवर करने के लिए व्यक्तिगत धन पूलिंग के माध्यम से स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स, फंड या किसी अन्य डिजिटल संपत्ति पर बीमा पॉलिसी लेने की अनुमति देते हैं। हालांकि क्रिप्टो-बीमा अंतरिक्ष छोटा है, बाजार अप्रयुक्त है और जैसा कि जरूरत बढ़ती है, भविष्य में अधिक बीमा आवेदन उभरने होंगे। उदाहरण डीईएफआई उदाहरणों में नेक्सस म्यूचुअल, ईथरसी, सीडीएक्स, आदि शामिल हैं चलो एक उदाहरण की जांच करें। नेक्सस म्यूचुअल यह एक एथरेम-आधारित विकेन्द्रीकृत बीमा प्रोटोकॉल है जो जोखिम-साझाकरण पूल का उपयोग करता है जो किसी को भी बीमा कवर खरीदने या पूल में पूंजी का योगदान करने की अनुमति देता है। इसके सदस्यों को पूरी तरह से पूल के मालिक हैं. नेक्सस म्यूचुअल में, कोई भी एनएक्सएम - मूल टोकन के बदले पूल में ईटीएच का योगदान करके आपसी के रूप में भाग ले सकता है। टोकन का उपयोग दावा मूल्यांकन, जोखिम मूल्यांकन, शासन, आदि के लिए किया जा सकता है आपसी का पहला बीमा उत्पाद एक स्मार्ट अनुबंध है जो मूल्य भंडारण अनुबंधों के लिए सुरक्षा खरीदने के लिए कवर करता है (जो डीईएफआई और टीवीएल के निहित हैं)। पारस्परिक दावों को संसाधित करने के लिए, फंड को फंड में बंद 12,000 ईटीएच की न्यूनतम पूंजी आवश्यकता को पूरा करना होगा। डीईपीआई निष्कर्ष सिंथेटिक्स रोमांचक उपकरण हैं जो वादे और छिपी क्षमता से भरे हुए हैं। हालांकि, इसमें कई जोखिम शामिल हैं क्योंकि इसने पारंपरिक वित्त स्थान और वैश्विक अर्थव्यवस्था को कई बार कम कर दिया है - हम सभी को 2007 में अमेरिकी मंदी याद है। लेकिन इसमें कोई संदेह नहीं है कि सिंथेटिक डीईपीआई अंतरिक्ष को बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण घटक है। यह अभी भी अपने नवजात चरण में है, और इसलिए निश्चित रूप से कुछ भी भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। डीईपीआई सिंथेटिक अंतरिक्ष डेवलपर्स और फाइनेंसरों से निरंतर अनुसंधान की जरूरत है ताकि डीईयूआई अंतरिक्ष में अभिनव उपकरणों को लाने के लिए, इस प्रकार वास्तविक लचीलापन और उपयोग और उपयोग में आसानी की अनुमति दी जा सके।

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