Malta's Cryptocurrency Tax Guidelines: Coins, Financial Tokens, and Utility Tokens - Blockgeeks

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Le 1er novembre 2018, le jour même de l'entrée en vigueur de la Loi de 2018 sur les actifs financiers virtuels (« Loi VFA ») et du Règlement sur les actifs financiers virtuels (Avis juridique 357 de 2018)), le commissaire maltais chargé du revenu a publié des lignes directrices sur le traitement de l'impôt sur le revenu, des droits de timbre et de la TVA des transactions ou les arrangements concernant les actifs de la technologie du grand livre distribué (« DLT »). Dans ce guide, nous fournissons un résumé des lignes directrices fiscales de Malte sur la cryptomonnaie.

Taxe de crypto-monnaie de Malte : Introduction

Le 1er novembre 2018, le commissaire maltais chargé du revenu a publié des lignes directrices sur le traitement de l'impôt sur le revenu, des droits de timbre et de la TVA pour les transactions ou arrangements impliquant des actifs DLT. Trois séries de lignes directrices ont été publiées pour l'impôt sur le revenu, le droit de timbre et la TVA séparément. Une catégorisation des actifs DLT a été rendue commune aux trois lignes directrices selon lesquelles les actifs DLT ont été classés en pièces et jetons, ces derniers étant subdivisés en jetons financiers et jetons d'utilité.

La Loi sur la VFA introduit un régime qui réglemente une nouvelle catégorie d'actifs numériques, connus sous le nom d'actifs DLT, ainsi que les services auxiliaires et les offres de produits relatifs à ces actifs DLT, y compris les actifs financiers virtuels, les offres initiales de pièces (ci-après dénommées « ICO »), les bourses et les services financiers virtuels Agents d'actifs et fournisseurs de services.

La Loi sur la VFA définit les offres initiales d'actifs financiers virtuels ou, plus communément, les OIC comme une « méthode de collecte de fonds par laquelle un émetteur émet des actifs financiers virtuels et les offre en échange de fonds ».

Les jetons virtuels, ou « jetons utilitaires », sont définis comme des actifs DLT qui n'ont aucune utilité, valeur ou application en dehors de la plate-forme DLT sur laquelle ils ont été émis et ne peuvent être échangés contre des fonds sur la plate-forme directement par l'émetteur de l'actif DLT.

Les trois lignes directrices fiscales précisent que le traitement de l'impôt sur le revenu, des droits de timbre et de la TVA de tout type d'actif DLT ne sera pas nécessairement déterminé par sa catégorisation, mais dépendra de l'objet et du contexte dans lequel il est utilisé.

Taxe de crypto-monnaie de Malte : Offre initiale de pièces

Les lignes directrices prévoient qu'aux fins de l'impôt sur le revenu, le produit de la mobilisation de fonds dans le cadre d'un placement initial ou d'un événement de génération de jetons ne doit pas être considéré comme un revenu de l'émetteur et que l'émission de nouveaux jetons ne doit pas être traitée comme un transfert aux fins de l'impôt sur les gains en capital.

Du point de vue de la TVA, les lignes directrices de la TVA prévoient que, sur la base de l'hypothèse qu'au moment de la délivrance d'un OIC, aucun bien ou service spécifique n'est identifié, ni un prix correspondant pour une fourniture pourrait être fixé, ni il ne serait possible de déterminer si le projet à l'entreprise par l'émetteur de la L'ICO serait réalisé — alors une telle ICO pourrait ne pas nécessairement constituer un événement imposable aux fins de la TVA et devrait donc être considérée comme n'entrant pas dans le champ d'application de la TVA.

Toutefois, lorsque les jetons émis au stade de l'OIC donneraient des droits à des biens ou services identifiés pour une contrepartie déterminée, un événement payant se produirait et les règles applicables aux jetons d'utilité ou financiers devraient être suivies.

Taxe de crypto-monnaie de Malte : jetons financiers et utilitaires

Aux fins des lignes directrices émises, les jetons ont été divisés en jetons financiers et jetons utilitaires ainsi que des jetons ayant des caractéristiques des deux, étant appelés jetons hybrides.

Les jetons financiers se réfèrent aux actifs DLT présentant des qualités similaires aux actions, aux débentures, aux parts de placements collectifs ou aux dérivés, y compris aux instruments financiers. Les jetons d'utilité désignent les actifs DLT dont l'utilité, la valeur ou l'application est limitée uniquement à l'acquisition de biens ou de services uniquement au sein de la plate-forme DLT sur ou en relation avec laquelle ils sont émis ou au sein d'un réseau limité de plates-formes DLT.

Aux fins de l'impôt sur le revenu, les déclarations provenant de jetons financiers, qu'elles soient reçues en fiat, en crypto-monnaie ou en nature, doivent être traitées comme des revenus. En ce qui concerne le transfert de jetons, le traitement fiscal devrait dépendre de la question de savoir si le transfert est une transaction commerciale ou un transfert d'une immobilisation. Alors que les bénéfices de négociation sont imposables, les plus-values ne sont imposables que dans la mesure où le jeton répond à la définition de « valeurs mobilières » dans la loi de l'impôt sur le revenu.

Du point de vue de la TVA, le document d'orientation TVA prévoit que, dans le cas de jetons financiers émis simplement pour lever des capitaux, l'émission n'entraînerait aucune incidence sur la TVA entre les mains de l'émetteur, au motif que le financement ne constitue pas en soi une fourniture de biens ou de services pour examen. Dans le cas des jetons d'utilité par lesquels un jeton émis comporte une obligation d'être accepté en contrepartie ou en partie pour la fourniture d'un bien ou d'un service, ce jeton aurait les caractéristiques d'un bon et devrait être traité de la même manière que les bons aux fins de la TVA. Dans ce cas, une distinction doit être faite entre jetons/coupons à usage unique ou polyvalent.

Pour les jetons hybrides, contenant les caractéristiques des jetons financiers et utilitaires, les lignes directrices prévoient que lorsqu'un jeton hybride est utilisé dans un cas particulier comme jeton utilitaire, il doit être traité comme tel, tandis que si dans une autre occasion le même jeton est utilisé comme une pièce, alors il doit être traité comme tel.

Taxe de crypto-monnaie de Malte : transactions en pièces

Aux fins de l'impôt sur le revenu, il convient de faire la distinction entre opérations de négociation et opérations de capital pour déterminer si une opération portant sur des pièces est imposable ou non. Les lignes directrices prévoient que les bénéfices réalisés dans le cadre de l'échange de pièces devraient être traités de la même manière que les bénéfices tirés de l'échange de devises fiduciaires et donc soumis à l'impôt sur le revenu, tandis que les pièces ne devraient pas entrer dans le champ d'imposition des plus-values.

Aux fins de la TVA, l'échange de crypto-monnaies contre d'autres crypto-monnaies ou contre de la monnaie fiduciaire lorsque cet échange constitue une fourniture de services à titre onéreux devrait être exonéré de la TVA en vertu des exonérations prévues pour les transactions en devises et les services connexes.

En ce qui concerne la détermination de la valeur d'une pièce, les lignes directrices prévoient que celle-ci doit être établie par référence au taux publié par les autorités maltaises compétentes et, lorsqu'il n'est pas disponible, faire référence au prix moyen coté sur trois bourses réputées, à la date de la transaction ou événement, ou toute autre méthode à la satisfaction du commissaire au revenu.

Portefeuilles numériques

Afin d'établir le traitement de la TVA des fournisseurs de portefeuilles numériques, les lignes directrices prévoient que lorsque les fournisseurs exigent le paiement de frais pour permettre aux utilisateurs de pièces de monnaie de détenir et d'exploiter une cryptomonnaie et donc créer des droits et des obligations en ce qui concerne les moyens de paiement en question, les services de les fournisseurs de portefeuilles numériques devraient être exonérés de TVA en vertu de l'exonération pour les transactions en devises et les services connexes. Si le service fourni par les fournisseurs de portefeuilles numériques ne constitue pas des opérations concernant la monnaie comme mentionné ci-dessus et non plus des opérations concernant des paiements ou des transferts aux fins de l'article 3 (3), de la partie 2, de la 5e annexe de la Loi sur la TVA, ni des opérations sur titres aux fins du paragraphe 3 (5), Partie 2, 5e annexe de la Loi sur la TVA, alors les services seraient classés comme imposables. Pour éviter tout doute, un simple service technologique serait imposable.

Exploitation minière

Aux fins de l'impôt sur le revenu, les lignes directrices mentionnent que les gains ou les bénéfices sur le compte de revenus provenant de l'extraction de crypto-monnaie représentent un revenu.

En ce qui concerne la TVA sur les activités minières, les lignes directrices prévoient deux cas, à savoir que l'exploitation minière constitue un service pour lequel une compensation résulte de la nature de pièces nouvellement frappées, l'exploitation minière n'a normalement pas de bénéficiaire particulier de ce service, ce qui, dans ce cas, ne relève pas du champ d'application de la TVA au motif qu'il n'y aurait pas de lien direct entre la compensation reçue et le service rendu et qu'il n'y aurait pas de réciprocité entre un fournisseur et un destinataire. En revanche, si les mineurs reçoivent un paiement pour d'autres activités, telles que la prestation de services dans le cadre de la vérification d'une transaction spécifique pour laquelle une redevance spécifique est facturée à un client spécifique, un événement imposable aux fins de la TVA serait déclenché. Dans ce cas, dans la mesure où ce service serait réputé avoir lieu à Malte, la TVA maltaise serait applicable au taux normal.

Plates-formes Exchange

Les fournisseurs de plates-formes d'échange réalisant des bénéfices de la fourniture de la plate-forme devraient être traités comme des sociétés normales et donc imposables en vertu des règles et principes normaux applicables aux sociétés maltaises.

Aux fins de la TVA, la fourniture d'une facilité de négoce en contrepartie du paiement d'une commission ou d'une commission d'utilisateur/transaction constitue une prestation de services à titre onéreux. Comme toute autre transaction, aux fins de la TVA, une prestation de services relevant du champ d'application de la TVA maltaise serait imposable, à moins qu'une exonération ne s'applique. Le traitement de la TVA (taxable ou exonéré) des services de plates-formes de négociation ou d'échange dépendrait de la nature du service fourni, qui devrait être déterminé au cas par cas. ou s'il y a une participation au transfert ou à l'échange qui pourrait conduire à l'exonération de la TVA de l'opération.

Taxe de timbre

Le traitement des droits de timbre des transactions portant sur des actifs de DLT est déterminé en analysant si les actifs de DLT en question qui ont les mêmes caractéristiques que les « titres négociables » au sens de la Loi, ils sont soumis à un droit conformément aux dispositions applicables de l'Obligation sur les documents et Loi sur les transferts.

Taxe de crypto-monnaie de Malte : Conclusion

Bien que les lignes directrices publiées clarifient l'application des règles et réglementations existantes, chaque cas doit être traité séparément pour établir le traitement de l'impôt sur le revenu, de la TVA et des droits de timbre d'une transaction.

Les lignes directrices précisent également que lorsqu'un paiement est effectué ou reçu dans une crypto-monnaie, aux fins de l'impôt sur le revenu, il ne devrait pas être traité différemment d'un paiement dans une autre monnaie. Par conséquent, pour les entreprises qui acceptent le paiement de biens ou de services en cryptomonnaie, il n'y a aucun changement au moment où les revenus sont constatés ou à la façon dont les bénéfices imposables sont calculés. Il en va de même pour les paiements de rémunérations, tels que les salaires ou les salaires, et ils devraient donc être considérés comme imposables au regard des principes généraux. Lorsqu'un paiement est effectué au moyen du transfert d'un jeton financier ou d'un jeton d'utilité publique, il sera traité comme tout autre paiement en nature.

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Qu'est-ce qu'une IVFAO dans les règlements de Malte

Le 1er novembre 2018, le jour même de l'entrée en vigueur de la Loi de 2018 sur les actifs financiers virtuels (« Loi VFA ») et du Règlement sur les actifs financiers virtuels (Avis juridique 357 de 2018)), le commissaire maltais chargé du revenu a publié des lignes directrices sur le traitement de l'impôt sur le revenu, des droits de timbre et de la TVA des transactions ou les arrangements concernant les actifs de la technologie du grand livre distribué (« DLT »). Dans ce guide, nous fournissons un résumé des lignes directrices fiscales de Malte sur la cryptomonnaie. Introduction Le 1er novembre 2018, le commissaire maltais chargé du revenu a publié des lignes directrices sur le traitement de l'impôt sur le revenu, des droits de timbre et de la TVA pour les transactions ou arrangements impliquant des actifs DLT. Trois séries de lignes directrices ont été publiées pour l'impôt sur le revenu, le droit de timbre et la TVA séparément. Une catégorisation des actifs DLT a été rendue commune aux trois lignes directrices selon lesquelles les actifs DLT ont été classés en pièces et jetons, ces derniers étant subdivisés en jetons financiers et jetons d'utilité. La Loi sur la VFA introduit un régime qui réglemente une nouvelle catégorie d'actifs numériques, connus sous le nom d'actifs DLT, ainsi que les services auxiliaires et les offres de produits relatifs à ces actifs DLT, y compris les actifs financiers virtuels, les offres initiales de pièces (ci-après dénommées « ICO »), les bourses et les services financiers virtuels Agents d'actifs et fournisseurs de services. La Loi sur la VFA définit les offres initiales d'actifs financiers virtuels ou, plus communément, les OIC comme une « méthode de collecte de fonds par laquelle un émetteur émet des actifs financiers virtuels et les offre en échange de fonds ». Les jetons virtuels, ou « jetons utilitaires », sont définis comme des actifs DLT qui n'ont aucune utilité, valeur ou application en dehors de la plate-forme DLT sur laquelle ils ont été émis et ne peuvent être échangés contre des fonds sur la plate-forme directement par l'émetteur de l'actif DLT. Les trois lignes directrices fiscales précisent que le traitement de l'impôt sur le revenu, des droits de timbre et de la TVA de tout type d'actif DLT ne sera pas nécessairement déterminé par sa catégorisation, mais dépendra de l'objet et du contexte dans lequel il est utilisé. Entrées initiales de pièces Les Lignes directrices prévoient qu'aux fins de l'impôt sur le revenu, le produit de la collecte de fonds dans le cadre d'un placement initial ou d'un événement de génération de jetons ne doit pas être considéré comme un revenu de l'émetteur et que l'émission de nouveaux jetons ne doit pas être traitée comme un transfert aux fins de l'impôt sur les gains en capital. Du point de vue de la TVA, les lignes directrices de la TVA prévoient que, sur la base de l'hypothèse qu'au moment de la délivrance d'un OIC, aucun bien ou service spécifique n'est identifié, ni un prix correspondant pour une fourniture pourrait être fixé, ni il ne serait possible de déterminer si le projet à l'entreprise par l'émetteur de la L'ICO serait réalisé — alors une telle ICO pourrait ne pas nécessairement constituer un événement imposable aux fins de la TVA et devrait donc être considérée comme n'entrant pas dans le champ d'application de la TVA. Toutefois, lorsque les jetons émis au stade de l'OIC donneraient des droits à des biens ou services identifiés pour une contrepartie déterminée, un événement payant se produirait et les règles applicables aux jetons d'utilité ou financiers devraient être suivies. Jetons financiers et d'utilité Aux fins des lignes directrices émises, les jetons ont été divisés en jetons financiers et jetons utilitaires ainsi que des jetons ayant des caractéristiques des deux, étant appelés jetons hybrides. Les jetons financiers se réfèrent aux actifs DLT présentant des qualités similaires aux actions, aux débentures, aux parts de placements collectifs ou aux dérivés, y compris aux instruments financiers. Les jetons d'utilité désignent les actifs DLT dont l'utilité, la valeur ou l'application est limitée uniquement à l'acquisition de biens ou de services uniquement au sein de la plate-forme DLT sur ou en relation avec laquelle ils sont émis ou au sein d'un réseau limité de plates-formes DLT. Aux fins de l'impôt sur le revenu, les déclarations provenant de jetons financiers, qu'elles soient reçues en fiat, en crypto-monnaie ou en nature, doivent être traitées comme des revenus. En ce qui concerne le transfert de jetons, le traitement fiscal devrait dépendre de la question de savoir si le transfert est une transaction commerciale ou un transfert d'une immobilisation. Alors que les bénéfices de négociation sont imposables, les plus-values ne sont imposables que dans la mesure où le jeton répond à la définition de « valeurs mobilières » dans la loi de l'impôt sur le revenu. De du point de vue de la TVA, le document de référence sur la TVA prévoit que, dans le cas de jetons financiers émis simplement pour lever des capitaux, l'émission n'entraînerait aucune incidence sur la TVA entre les mains de l'émetteur, au motif que le financement ne constitue pas en soi une fourniture de biens ou de services pour examen. Dans le cas des jetons d'utilité par lesquels un jeton émis comporte une obligation d'être accepté en contrepartie ou en partie pour la fourniture d'un bien ou d'un service, ce jeton aurait les caractéristiques d'un bon et devrait être traité de la même manière que les bons aux fins de la TVA. Dans ce cas, une distinction doit être faite entre jetons/coupons à usage unique ou polyvalent. Pour les jetons hybrides, contenant les caractéristiques des jetons financiers et utilitaires, les lignes directrices prévoient que lorsqu'un jeton hybride est utilisé dans un cas particulier comme jeton utilitaire, il doit être traité comme tel, tandis que si dans une autre occasion le même jeton est utilisé comme une pièce, alors il doit être traité comme tel. Opérations en pièces Aux fins de l'impôt sur le revenu, il convient de faire la distinction entre les opérations de négociation et les opérations de capital pour déterminer si une opération impliquant des pièces est imposable ou non. Les lignes directrices prévoient que les bénéfices réalisés dans le cadre de l'échange de pièces devraient être traités de la même manière que les bénéfices tirés de l'échange de devises fiduciaires et donc soumis à l'impôt sur le revenu, tandis que les pièces ne devraient pas entrer dans le champ d'imposition des plus-values. Aux fins de la TVA, l'échange de crypto-monnaies contre d'autres crypto-monnaies ou contre de la monnaie fiduciaire lorsque cet échange constitue une fourniture de services à titre onéreux devrait être exonéré de la TVA en vertu des exonérations prévues pour les transactions en devises et les services connexes. En ce qui concerne la détermination de la valeur d'une pièce, les lignes directrices prévoient que celle-ci doit être établie par référence au taux publié par les autorités maltaises compétentes et, lorsqu'il n'est pas disponible, faire référence au prix moyen coté sur trois bourses réputées, à la date de la transaction ou événement, ou toute autre méthode à la satisfaction du commissaire au revenu. Portefeuilles numériques Afin d'établir le traitement TVA des fournisseurs de portefeuilles numériques, les lignes directrices prévoient que lorsque les fournisseurs exigent le paiement de frais pour permettre aux utilisateurs de pièces de monnaie de détenir et d'exploiter une cryptomonnaie, créant ainsi des droits et des obligations en ce qui concerne les moyens de paiement en question, le les services des fournisseurs de portefeuilles numériques devraient être exonérés de TVA en vertu de l'exonération pour les transactions en devises et les services connexes. Si le service fourni par les fournisseurs de portefeuilles numériques ne constitue pas des opérations concernant la monnaie comme mentionné ci-dessus et non plus des opérations concernant des paiements ou des transferts aux fins de l'article 3 (3), de la partie 2, de la 5e annexe de la Loi sur la TVA, ni des opérations sur titres aux fins du paragraphe 3 (5), Partie 2, 5e annexe de la Loi sur la TVA, alors les services seraient classés comme imposables. Pour éviter tout doute, un simple service technologique serait imposable. Exploitation minière Aux fins de l'impôt sur le revenu, les lignes directrices mentionnent que les gains ou les bénéfices provenant de l'exploitation minière de cryptomonnaie représentent un revenu. En ce qui concerne la TVA sur les activités minières, les lignes directrices prévoient deux cas, à savoir que l'exploitation minière constitue un service pour lequel une compensation résulte de la nature de pièces nouvellement frappées, l'exploitation minière n'a normalement pas de bénéficiaire particulier de ce service, ce qui, dans ce cas, ne relève pas du champ d'application de la TVA au motif qu'il n'y aurait pas de lien direct entre la compensation reçue et le service rendu et qu'il n'y aurait pas de réciprocité entre un fournisseur et un destinataire. En revanche, si les mineurs reçoivent un paiement pour d'autres activités, telles que la prestation de services dans le cadre de la vérification d'une transaction spécifique pour laquelle une redevance spécifique est facturée à un client spécifique, un événement imposable aux fins de la TVA serait déclenché. Dans ce cas, dans la mesure où ce service serait réputé avoir lieu à Malte, la TVA maltaise serait applicable au taux normal. Échange Plateformes Les fournisseurs de plates-formes d'échange réalisant des bénéfices de la fourniture de la plate-forme devraient être traités comme des sociétés normales et donc imposables en vertu des règles et principes normaux applicables aux sociétés maltaises. Aux fins de la TVA, la fourniture d'une facilité de négoce en contrepartie du paiement d'une commission ou d'une commission d'utilisateur/transaction constitue une prestation de services à titre onéreux. Comme toute autre transaction, aux fins de la TVA, une prestation de services relevant du champ d'application de la TVA maltaise serait imposable, à moins qu'une exonération ne s'applique. Le traitement de la TVA (taxable ou exonéré) des services de plates-formes de négociation ou d'échange dépendrait de la nature du service fourni, qui devrait être déterminé au cas par cas. ou s'il y a une participation au transfert ou à l'échange qui pourrait conduire à l'exonération de la TVA de l'opération. Droit de timbre Le traitement des droits de timbre des transactions portant sur des actifs de DLT est déterminé en analysant si les actifs de DLT en question qui ont les mêmes caractéristiques que les « valeurs mobilières négociables » au sens de la Loi, ils sont assujettis à un droit conformément aux dispositions applicables de l'Obligation sur Loi sur les documents et les transferts. Conclusion Bien que les lignes directrices publiées clarifient l'application des règles et réglementations existantes, chaque cas doit être traité séparément pour établir le traitement de l'impôt sur le revenu, de la TVA et des droits de timbre d'une transaction. Les lignes directrices précisent également que lorsqu'un paiement est effectué ou reçu dans une crypto-monnaie, aux fins de l'impôt sur le revenu, il ne devrait pas être traité différemment d'un paiement dans une autre monnaie. Par conséquent, pour les entreprises qui acceptent le paiement de biens ou de services en cryptomonnaie, il n'y a aucun changement au moment où les revenus sont constatés ou à la façon dont les bénéfices imposables sont calculés. Il en va de même pour les paiements de rémunérations, tels que les salaires ou les salaires, et ils devraient donc être considérés comme imposables au regard des principes généraux. Lorsqu'un paiement est effectué au moyen du transfert d'un jeton financier ou d'un jeton d'utilité publique, il sera traité comme tout autre paiement en nature. Intéressé par la réglementation de crypto de Malte ? Découvrez ces articles : La réglementation de Malte pour les fournisseurs de services de crypto Cadre réglementaire de crypto de Malte Qu'est-ce qu'une IVFAO dans les règlements de Malte

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