Malta's Cryptocurrency Tax Guidelines: Coins, Financial Tokens, and Utility Tokens - Blockgeeks

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Il 1° novembre 2018, essendo lo stesso giorno in cui è entrato in vigore il Virtual Financial Assets Act, 2018 («VFA Act») e il Virtual Financial Asset Regulations (Legal Notice 357 del 2018)), il Commissario Malta per le Entrate ha emesso linee guida sull'imposta sul reddito, sull'imposta di bollo e sul trattamento IVA delle transazioni o accordi che coinvolgono attività di Distributed Ledger Technology («DLT»). In questa guida, forniamo un riepilogo delle linee guida fiscali per la criptovaluta di Malta.

Tassa di criptovaluta di Malta: Introduzione

Il 1° novembre 2018, il commissario per le Entrate di Malta ha emanato linee guida sull'imposta sul reddito, sull'imposta di bollo e sul trattamento IVA di tali operazioni o accordi che coinvolgono il patrimonio DLT. Sono state pubblicate tre serie di linee guida che coprono l'imposta sul reddito, l'imposta di bollo e l'IVA separatamente. Una categorizzazione delle attività DLT è stata resa comune a tutte e tre le linee guida in base alle quali le attività DLT sono state categorizzate in monete e gettoni, con queste ultime ulteriormente suddivise in token finanziari e token di utilità.

La legge VFA introduce un regime che regola una nuova classe di risorse digitali, note come asset DLT, insieme a servizi ausiliari e offerte di prodotti relativi a tali attività DLT, incluse attività finanziarie virtuali, offerte iniziali di monete (di seguito «ICO»), borse e finanziarie virtuali Agenti patrimoniali e fornitori di servizi.

La legge VFA definisce le offerte iniziali di attività finanziarie virtuali o, come sono più comunemente conosciute, le ICO come «un metodo per raccogliere fondi mediante il quale un emittente emetta attività finanziarie virtuali e le offre in cambio di fondi».

I token virtuali, o «token utilità», sono definiti come asset DLT che non hanno utilità, valore o applicazione al di fuori della piattaforma DLT su cui sono stati emessi e possono essere rimborsati solo per fondi sulla piattaforma direttamente dall'emittente dell'attività DLT.

Tutti e tre gli orientamenti fiscali chiariscono che l'imposta sul reddito, l'imposta di bollo e il trattamento IVA di qualsiasi tipo di attività DLT non sarà necessariamente determinata dalla sua categorizzazione, ma dipenderà dallo scopo e dal contesto in cui viene utilizzato.

Tassa di criptovaluta di Malta: offerte iniziali di monete

Gli orientamenti prevedono che, ai fini dell'imposta sul reddito, i proventi derivanti dalla raccolta di finanziamenti in un'offerta iniziale o evento di generazione di token non debbano essere trattati come reddito dell'emittente e che l'emissione di nuovi token non debba essere considerata come un trasferimento ai fini dell'imposta sulle plusvalenze.

Dal punto di vista dell'IVA, le linee guida IVA prevedono che, in base al presupposto che al momento dell'emissione di una ICO, non è identificato alcun bene o servizio specifico, né potrebbe essere fissato un prezzo corrispondente per una fornitura, né sarebbe possibile determinare se il progetto per l'intrapreso dall'emittente del L'ICO sarebbe realizzato - allora tale ICO potrebbe non necessariamente costituire un evento addebitabile ai fini dell'IVA e quindi dovrebbe essere trattato come al di fuori dell'ambito dell'IVA.

Qualora tuttavia i token emessi in fase di ICO darebbero diritti a beni o servizi identificati per un corrispettivo specifico, si verificherebbe un evento addebitabile e dovrebbero essere seguite le regole applicabili ai token di utilità/finanziari.

Tassa di criptovaluta di Malta: gettoni finanziari e di utilità

Ai fini delle linee guida emesse, i token sono stati suddivisi in token finanziari e token di utilità nonché token con caratteristiche di entrambi, essendo indicati come token ibridi.

I token finanziari si riferiscono alle attività DLT che presentano qualità simili a azioni, obbligazioni, quote in investimenti collettivi di capitale o derivati e inclusi gli strumenti finanziari. I token di utilità si riferiscono alle attività DLT la cui utilità, valore o applicazione è limitata esclusivamente all'acquisizione di beni o servizi esclusivamente all'interno della piattaforma DLT su o in relazione alla quale sono emessi o all'interno di una rete limitata di piattaforme DLT.

Ai fini dell'imposta sul reddito, i rendimenti derivati da token finanziari, ricevuti in fiat o in criptovaluta o in natura, devono essere trattati come reddito. In relazione al trasferimento di token, il trattamento fiscale dovrebbe dipendere dal fatto che il trasferimento sia un'operazione di negoziazione o sia un trasferimento di un'attività di capitale. Mentre gli utili commerciali sono tassabili, le plusvalenze sono tassabili solo nella misura in cui il token soddisfa la definizione di «titoli» contenuta nella legge sull'imposta sul reddito.

Dal punto di vista dell'IVA, il documento direttivo IVA prevede che, nel caso di gettoni finanziari emessi semplicemente per raccogliere capitali, l'emissione non comporterebbe implicazioni IVA nelle mani dell'emittente, per il motivo che la raccolta di finanziamenti di per sé non costituisce una cessione di beni o servizi per prendere in considerazione. Nel caso di token di utilità per i quali un token emesso comporta l'obbligo di essere accettato come corrispettivo o parte di esso per una fornitura di un bene o di un servizio, tale token avrebbe le caratteristiche di un buono e dovrebbe essere trattato allo stesso modo dei buoni ai fini dell'IVA. In questo caso va fatta una distinzione tra gettoni/buoni monouso o multiuso.

Per i token ibridi, contenenti le caratteristiche di entrambi i token finanziari e di utilità, le linee guida prevedono che laddove un token ibrido viene utilizzato in un caso particolare come token di utilità, allora deve essere trattato come tale, mentre se in un'altra occasione lo stesso token viene utilizzato come una moneta, allora deve essere trattato come tale.

Tassa di criptovaluta di Malta: transazioni in monete

Ai fini dell'imposta sul reddito, occorre distinguere tra operazioni di negoziazione e operazioni in conto capitale per determinare se un'operazione che coinvolge monete sia imponibile o meno. Gli orientamenti prevedono che gli utili ricavati dall'attività di scambio di monete debbano essere trattati allo stesso modo degli utili derivanti dall'attività di cambio di valuta legale e quindi soggetti all'imposta sul reddito, mentre le monete non rientrano nell'ambito di applicazione della tassazione delle plusvalenze.

Ai fini dell'IVA, lo scambio di criptovalute per altre criptovalute o per moneta legale laddove tale scambio costituisca una prestazione di servizi a titolo oneroso dovrebbe essere esentato dall'IVA in virtù delle esenzioni previste per le operazioni in valuta e i servizi connessi.

Per quanto riguarda la determinazione del valore di una moneta, gli orientamenti prevedono che ciò sia stabilito con riferimento al tasso pubblicato dalle competenti autorità maltesi e, qualora tale valore non sia disponibile, fare riferimento al prezzo medio quotato su tre borse rispettabili, alla data del pertinente transazione o evento, o qualsiasi altra metodologia a soddisfazione del Commissario per le Entrate.

Portafogli Digitali

Al fine di stabilire il trattamento IVA dei fornitori di portafogli digitali, le linee guida prevedono che qualora i fornitori richiedano il pagamento di commissioni per consentire agli utenti di monete di detenere e gestire una criptovaluta e quindi creare diritti e obblighi in relazione ai mezzi di pagamento in questione, i servizi di i fornitori di portafogli digitali dovrebbero essere esenti dall'IVA ai sensi dell'esenzione per le transazioni in valuta e servizi correlati. Se il servizio fornito dai fornitori di portafogli digitali non costituisce operazioni relative alla valuta di cui sopra e non si tratta di operazioni relative a pagamenti o trasferimenti ai fini della voce 3, paragrafo 3, parte seconda, quinta tabella della legge sull'IVA, né di operazioni in titoli ai fini della voce 3, paragrafo 5, Parte seconda, Quinto programma della legge sull'IVA, allora i servizi sarebbero classificati come imponibili. Per evitare dubbi, un semplice servizio tecnologico sarebbe tassabile.

Miniera

Ai fini dell'imposta sul reddito, le linee guida menzionano che guadagni o profitti sul conto delle entrate dall'estrazione di criptovaluta rappresentano reddito.

Per quanto riguarda l'IVA sulle attività estrattive, le linee direttrici prevedono due casi, ossia laddove l'estrazione costituisce un servizio per il quale si verifica una compensazione per la natura delle monete coniate di recente, l'estrazione mineraria normalmente non ha un particolare destinatario di tale servizio e pertanto, in tal caso, non rientra nell'ambito di applicazione della IVA in base al fatto che non vi sarebbe alcun nesso diretto tra la compensazione ricevuta e il servizio reso e che non vi sarebbe alcuna prestazione reciproca tra un fornitore e un destinatario. D'altra parte, qualora i minatori ricevano pagamenti per altre attività, ad esempio per la prestazione di servizi connessi alla verifica di una transazione specifica per la quale viene effettuato un onere specifico a carico di un determinato cliente, si innescerebbe un evento imponibile ai fini dell'IVA. In tal caso, nella misura in cui tale servizio sarebbe considerato effettuato a Malta, l'IVA maltese sarebbe applicabile all'aliquota normale.

Piattaforme di scambio

I fornitori di piattaforme di scambio che realizzano profitti dalla fornitura della piattaforma, dovrebbero essere trattati come società normali e quindi imputabili all'imposta secondo le normali regole e principi applicabili alle entità societarie di Malta.

Ai fini dell'IVA, la fornitura di uno strumento di negoziazione/cambio in contropartita per il pagamento di una commissione o commissione per l'utente/transazione costituisce una prestazione di servizi a titolo oneroso. Come ogni altra operazione, ai fini dell'IVA, una prestazione di servizi rientrante nell'ambito dell'IVA di Malta sarebbe imponibile, a meno che non si applichi un'esenzione. Il trattamento IVA (come imponibile o esente) dei servizi di piattaforma di negoziazione/scambio dipenderebbe dalla natura del servizio prestato, che dovrebbe essere determinato caso per caso. I fattori che devono essere esaminati comprendono e non si limitano a ciò di cui si compone il servizio sottostante, soprattutto se si limitano a un semplice servizi tecnologici o se vi è un coinvolgimento nel trasferimento o nello scambio che potrebbe comportare l'esenzione dall'IVA dell'operazione.

Obbligo di bollo

Il trattamento dell'imposta di registro delle operazioni che coinvolgono attività DLT è determinato analizzando se le attività DLT in questione che hanno le stesse caratteristiche di «titoli negoziabili» quali definiti nella legge, esse sono soggette a dazio in conformità con le disposizioni applicabili del Duty on Documenti e Trasferimenti Act.

Tassa di criptovaluta di Malta: Conclusione

Mentre gli orientamenti emanati prevedono chiarezza nell'applicazione delle norme e dei regolamenti esistenti, ogni caso deve essere trattato separatamente per stabilire il trattamento dell'imposta sul reddito, dell'IVA e dell'imposta di registro di un'operazione.

Le linee guida chiariscono inoltre che quando un pagamento viene effettuato o ricevuto in una criptovaluta, ai fini dell'imposta sul reddito non dovrebbe essere trattato in modo diverso da un pagamento in qualsiasi altra valuta. Di conseguenza, per le aziende che accettano il pagamento di beni o servizi in criptovaluta, non vi è alcuna modifica al momento in cui vengono rilevati i ricavi o al modo in cui vengono calcolati i profitti imponibili. Lo stesso vale per i pagamenti di retribuzioni, quali gli stipendi o le retribuzioni, che dovrebbero pertanto essere considerati imponibili ai sensi dei principi generali. Quando un pagamento viene effettuato mediante il trasferimento di un token finanziario o di un token di utilità, sarà trattato come qualsiasi altro pagamento in natura.

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Norme di Malta per i provider di servizi Crypto

Quadro normativo Crypto di Malta

Che cos'è un IVFAO nel Regolamento di Malta

Il 1° novembre 2018, essendo lo stesso giorno in cui è entrato in vigore il Virtual Financial Assets Act, 2018 («VFA Act») e il Virtual Financial Asset Regulations (Legal Notice 357 del 2018)), il Commissario Malta per le Entrate ha emesso linee guida sull'imposta sul reddito, sull'imposta di bollo e sul trattamento IVA delle transazioni o accordi che coinvolgono attività di Distributed Ledger Technology («DLT»). In questa guida, forniamo un riepilogo delle linee guida fiscali per la criptovaluta di Malta. Introduzione Il 1° novembre 2018, il commissario per le Entrate di Malta ha emanato linee guida sull'imposta sul reddito, sull'imposta di bollo e sul trattamento IVA di quelle transazioni o accordi che coinvolgono il patrimonio DLT. Sono state pubblicate tre serie di linee guida che coprono l'imposta sul reddito, l'imposta di bollo e l'IVA separatamente. Una categorizzazione delle attività DLT è stata resa comune a tutte e tre le linee guida in base alle quali le attività DLT sono state categorizzate in monete e gettoni, con queste ultime ulteriormente suddivise in token finanziari e token di utilità. La legge VFA introduce un regime che regola una nuova classe di risorse digitali, note come asset DLT, insieme a servizi ausiliari e offerte di prodotti relativi a tali attività DLT, incluse attività finanziarie virtuali, offerte iniziali di monete (di seguito «ICO»), borse e finanziarie virtuali Agenti patrimoniali e fornitori di servizi. La legge VFA definisce le offerte iniziali di attività finanziarie virtuali o, come sono più comunemente conosciute, le ICO come «un metodo per raccogliere fondi mediante il quale un emittente emetta attività finanziarie virtuali e le offre in cambio di fondi». I token virtuali, o «token utilità», sono definiti come asset DLT che non hanno utilità, valore o applicazione al di fuori della piattaforma DLT su cui sono stati emessi e possono essere rimborsati solo per fondi sulla piattaforma direttamente dall'emittente dell'attività DLT. Tutti e tre gli orientamenti fiscali chiariscono che l'imposta sul reddito, l'imposta di bollo e il trattamento IVA di qualsiasi tipo di attività DLT non sarà necessariamente determinata dalla sua categorizzazione, ma dipenderà dallo scopo e dal contesto in cui viene utilizzato. Offerte iniziali di monete Le linee guida prevedono che ai fini dell'imposta sul reddito i proventi derivanti dalla raccolta di finanziamenti in un'offerta iniziale o evento di generazione di token non debbano essere trattati come reddito dell'emittente e l'emissione di nuovi token non dovrebbe essere considerata come un trasferimento ai fini dell'imposta sulle plusvalenze. Dal punto di vista dell'IVA, le linee guida IVA prevedono che, in base al presupposto che al momento dell'emissione di una ICO, non è identificato alcun bene o servizio specifico, né potrebbe essere fissato un prezzo corrispondente per una fornitura, né sarebbe possibile determinare se il progetto per l'intrapreso dall'emittente del L'ICO sarebbe realizzato - allora tale ICO potrebbe non necessariamente costituire un evento addebitabile ai fini dell'IVA e quindi dovrebbe essere trattato come al di fuori dell'ambito dell'IVA. Qualora tuttavia i token emessi in fase di ICO darebbero diritti a beni o servizi identificati per un corrispettivo specifico, si verificherebbe un evento addebitabile e dovrebbero essere seguite le regole applicabili ai token di utilità/finanziari. Token finanziari e utilità Ai fini delle linee guida emesse, i token sono stati suddivisi in token finanziari e token di utilità nonché token con caratteristiche di entrambi, essendo indicati come token ibridi. I token finanziari si riferiscono alle attività DLT che presentano qualità simili a azioni, obbligazioni, quote in investimenti collettivi di capitale o derivati e inclusi gli strumenti finanziari. I token di utilità si riferiscono alle attività DLT la cui utilità, valore o applicazione è limitata esclusivamente all'acquisizione di beni o servizi esclusivamente all'interno della piattaforma DLT su o in relazione alla quale sono emessi o all'interno di una rete limitata di piattaforme DLT. Ai fini dell'imposta sul reddito, i rendimenti derivati da token finanziari, ricevuti in fiat o in criptovaluta o in natura, devono essere trattati come reddito. In relazione al trasferimento di token, il trattamento fiscale dovrebbe dipendere dal fatto che il trasferimento sia un'operazione di negoziazione o sia un trasferimento di un'attività di capitale. Mentre gli utili commerciali sono tassabili, le plusvalenze sono tassabili solo nella misura in cui il token soddisfa la definizione di «titoli» contenuta nella legge sull'imposta sul reddito. Da punto di vista IVA, il documento direttivo IVA prevede che, nel caso di gettoni finanziari emessi semplicemente per ottenere capitali, l'emissione non darebbe luogo a implicazioni IVA nelle mani dell'emittente per il motivo che la raccolta di finanziamenti di per sé non costituisce una cessione di beni o servizi per considerazione. Nel caso di token di utilità per i quali un token emesso comporta l'obbligo di essere accettato come corrispettivo o parte di esso per una fornitura di un bene o di un servizio, tale token avrebbe le caratteristiche di un buono e dovrebbe essere trattato allo stesso modo dei buoni ai fini dell'IVA. In questo caso va fatta una distinzione tra gettoni/buoni monouso o multiuso. Per i token ibridi, contenenti le caratteristiche di entrambi i token finanziari e di utilità, le linee guida prevedono che laddove un token ibrido viene utilizzato in un caso particolare come token di utilità, allora deve essere trattato come tale, mentre se in un'altra occasione lo stesso token viene utilizzato come una moneta, allora deve essere trattato come tale. Operazioni in monete Ai fini dell'imposta sul reddito, la distinzione tra operazioni di negoziazione e operazioni in conto capitale dovrebbe essere fatta per determinare se un'operazione che coinvolge monete sia imponibile o meno. Gli orientamenti prevedono che gli utili ricavati dall'attività di scambio di monete debbano essere trattati allo stesso modo degli utili derivanti dall'attività di cambio di valuta legale e quindi soggetti all'imposta sul reddito, mentre le monete non rientrano nell'ambito di applicazione della tassazione delle plusvalenze. Ai fini dell'IVA, lo scambio di criptovalute per altre criptovalute o per moneta legale laddove tale scambio costituisca una prestazione di servizi a titolo oneroso dovrebbe essere esentato dall'IVA in virtù delle esenzioni previste per le operazioni in valuta e i servizi connessi. Per quanto riguarda la determinazione del valore di una moneta, gli orientamenti prevedono che ciò sia stabilito con riferimento al tasso pubblicato dalle competenti autorità maltesi e, qualora tale valore non sia disponibile, fare riferimento al prezzo medio quotato su tre borse rispettabili, alla data del pertinente transazione o evento, o qualsiasi altra metodologia a soddisfazione del Commissario per le Entrate. Portafogli digitali Al fine di stabilire il trattamento IVA dei fornitori di portafogli digitali, le linee guida prevedono che laddove i fornitori richiedano il pagamento di commissioni per consentire agli utenti di monete di detenere e gestire una criptovaluta e quindi creare diritti e obblighi in relazione ai mezzi di pagamento in questione, il i servizi dei fornitori di portafogli digitali dovrebbero essere esenti dall'IVA ai sensi dell'esenzione per le transazioni in valuta e i servizi connessi. Se il servizio fornito dai fornitori di portafogli digitali non costituisce operazioni relative alla valuta di cui sopra e non si tratta di operazioni relative a pagamenti o trasferimenti ai fini della voce 3, paragrafo 3, parte seconda, quinta tabella della legge sull'IVA, né di operazioni in titoli ai fini della voce 3, paragrafo 5, Parte seconda, Quinto programma della legge sull'IVA, allora i servizi sarebbero classificati come imponibili. Per evitare dubbi, un semplice servizio tecnologico sarebbe tassabile. Mining Ai fini dell'imposta sul reddito, le linee guida menzionano che guadagni o profitti sul conto delle entrate dall'estrazione di criptovaluta rappresentano reddito. Per quanto riguarda l'IVA sulle attività estrattive, le linee direttrici prevedono due casi, ossia laddove l'estrazione costituisce un servizio per il quale si verifica una compensazione per la natura delle monete coniate di recente, l'estrazione mineraria normalmente non ha un particolare destinatario di tale servizio e pertanto, in tal caso, non rientra nell'ambito di applicazione della IVA in base al fatto che non vi sarebbe alcun nesso diretto tra la compensazione ricevuta e il servizio reso e che non vi sarebbe alcuna prestazione reciproca tra un fornitore e un destinatario. D'altra parte, qualora i minatori ricevano pagamenti per altre attività, ad esempio per la prestazione di servizi connessi alla verifica di una transazione specifica per la quale viene effettuato un onere specifico a carico di un determinato cliente, si innescerebbe un evento imponibile ai fini dell'IVA. In tal caso, nella misura in cui tale servizio sarebbe considerato effettuato a Malta, l'IVA maltese sarebbe applicabile all'aliquota normale. Scambio Piattaforme I fornitori di piattaforme di scambio che realizzano profitti dalla fornitura della piattaforma, dovrebbero essere trattati come società normali e quindi imputabili all'imposta secondo le normali regole e principi applicabili alle entità societarie di Malta. Ai fini dell'IVA, la fornitura di uno strumento di negoziazione/cambio in contropartita per il pagamento di una commissione o commissione per l'utente/transazione costituisce una prestazione di servizi a titolo oneroso. Come ogni altra operazione, ai fini dell'IVA, una prestazione di servizi rientrante nell'ambito dell'IVA di Malta sarebbe imponibile, a meno che non si applichi un'esenzione. Il trattamento IVA (come imponibile o esente) dei servizi di piattaforma di negoziazione/scambio dipenderebbe dalla natura del servizio prestato, che dovrebbe essere determinato caso per caso. I fattori che devono essere esaminati comprendono e non si limitano a ciò di cui si compone il servizio sottostante, soprattutto se si limitano a un semplice servizi tecnologici o se vi è un coinvolgimento nel trasferimento o nello scambio che potrebbe comportare l'esenzione dall'IVA dell'operazione. Imposta di bollo Il trattamento dell'imposta di registro delle operazioni che coinvolgono attività DLT è determinato analizzando se le attività DLT in questione che hanno le stesse caratteristiche di «titoli negoziabili» quali definiti nella legge, esse sono soggette a dazio in conformità con le disposizioni applicabili del dazio su Documenti e Trasferimenti Act. Conclusione Mentre gli orientamenti emanati prevedono chiarezza nell'applicazione delle norme e dei regolamenti esistenti, ogni caso deve essere trattato separatamente per stabilire il trattamento dell'imposta sul reddito, dell'IVA e dell'imposta di registro di un'operazione. Le linee guida chiariscono inoltre che quando un pagamento viene effettuato o ricevuto in una criptovaluta, ai fini dell'imposta sul reddito non dovrebbe essere trattato in modo diverso da un pagamento in qualsiasi altra valuta. Di conseguenza, per le aziende che accettano il pagamento di beni o servizi in criptovaluta, non vi è alcuna modifica al momento in cui vengono rilevati i ricavi o al modo in cui vengono calcolati i profitti imponibili. Lo stesso vale per i pagamenti di retribuzioni, quali gli stipendi o le retribuzioni, che dovrebbero pertanto essere considerati imponibili ai sensi dei principi generali. Quando un pagamento viene effettuato mediante il trasferimento di un token finanziario o di un token di utilità, sarà trattato come qualsiasi altro pagamento in natura. Interessato ai regolamenti Crypto di Malta? Controlla questi articoli: Norme di Malta per Crypto Service Provider Malta Crypto Regulatory Framework di Malta Cos'è un IVFAO nei regolamenti di Malta

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