Malta's Cryptocurrency Tax Guidelines: Coins, Financial Tokens, and Utility Tokens - Blockgeeks

tax guidelines in malta cover photo

No dia 1 de novembro de 2018, no mesmo dia em que entraram em vigor a Lei de Ativos Financeiros Virtuais, 2018 (“Lei VFA”) e o Regulamento de Ativos Financeiros Virtuais (Aviso Legal 357 de 2018), o Comissário de Renda de Malta emitiu diretrizes sobre o imposto de renda, imposto de selo e tratamento de IVA das transações ou acordos envolvendo Ativos de Tecnologia de Ledger Distribuída (“DLT”). Neste guia, fornecemos um resumo das diretrizes fiscais de criptografia de Malta.

Imposto de Criptomoeda de Malta: Introdução

Em 1 de novembro de 2018, o Comissário das Receitas de Malta emitiu orientações sobre o imposto sobre o rendimento, o imposto de selo e o tratamento do IVA das operações ou convénios que envolvam ativos DLT. Foram emitidos três conjuntos de orientações que abrangem separadamente o imposto sobre o rendimento, o imposto de selo e o IVA. Uma categorização de ativos DLT foi feita comum a todas as três diretrizes pelas quais os ativos DLT foram categorizados em moedas e tokens, com este último subdividido em tokens financeiros e tokens de utilidade.

A Lei VFA introduz um regime que regula uma nova classe de ativos digitais, conhecidos como ativos DLT, juntamente com serviços auxiliares e ofertas de produtos relacionados a tais ativos DLT, incluindo ativos financeiros virtuais, ofertas iniciais de moedas (doravante referidas como “ICOs”), trocas e Virtual Financial Agentes de ativos e provedores de serviços.

A Lei VFA define ofertas iniciais de ativos financeiros virtuais ou, como eles são mais comumente conhecidos, ICOs como “um método de angariação de fundos pelo qual um emitente está emitindo ativos financeiros virtuais e os oferece em troca de fundos”.

Tokens virtuais, ou “tokens utilitários”, são definidos como ativos DLT que não têm utilidade, valor ou aplicação fora da plataforma DLT na qual foram emitidos e só podem ser resgatados por fundos na plataforma diretamente pelo emissor do ativo DLT.

Todos os três documentos de orientação fiscal esclarecem que o imposto sobre o rendimento, o imposto de selo e o tratamento do IVA de qualquer tipo de activo DLT não será necessariamente determinado pela sua categorização, mas dependerá da finalidade e do contexto em que é utilizado.

Imposto de Criptomoeda de Malta: Ofertas Iniciais de Moedas

As Orientações prevêem que, para efeitos do imposto sobre o rendimento, as receitas provenientes da angariação de financiamento numa oferta inicial ou evento de geração de token não devem ser tratadas como rendimento do emitente e a emissão de novos tokens não deve ser tratada como uma transferência para efeitos de imposto sobre mais-valias.

Do ponto de vista do IVA, as orientações em matéria de IVA prevêem que, com base no pressuposto de que, no momento da emissão de uma OIC, nenhum bem ou serviço específico é identificado, nem um preço correspondente para uma oferta poderia ser fixado, nem seria possível determinar se o projeto ao empreendido pelo emitente do A ICO seria realizada — então essa ICO não pode necessariamente constituir um evento exigível para fins de IVA e, portanto, deve ser tratada como fora do âmbito do IVA.

Quando, no entanto, os tokens emitidos na fase ICO dariam direitos a bens ou serviços identificados para uma retribuição especificada, um evento exigível surgirá e as regras aplicáveis aos tokens de utilidade /financeiros devem ser seguidas.

Imposto de Criptomoeda de Malta: Tokens Financeiros e de Utilidade

Para fins das diretrizes emitidas, os tokens foram divididos em tokens financeiros e tokens de utilidade, bem como tokens com características de ambos, sendo referidos como tokens híbridos.

Os tokens financeiros referem-se aos ativos DLT que apresentam qualidades semelhantes às ações, debêntures, unidades de participação em esquemas de investimento coletivo ou derivados, incluindo instrumentos financeiros. Os tokens utilitários referem-se aos ativos DLT cuja utilidade, valor ou aplicação se restringe exclusivamente à aquisição de bens ou serviços exclusivamente dentro da plataforma DLT em ou em relação à qual são emitidos ou dentro de uma rede limitada de plataformas DLT.

Para fins de imposto de renda, os retornos derivados de tokens financeiros, sejam recebidos em fiat ou em cryptocurrency ou em espécie, devem ser tratados como renda. Em relação à transferência de tokens, o tratamento fiscal deve depender se a transferência é uma transação comercial ou é uma transferência de um ativo de capital. Embora os lucros comerciais sejam tributáveis, as mais-valias só são tributáveis na medida em que o token satisfaça a definição de “títulos” na Lei do Imposto sobre o Rendimento.

Do ponto de vista do IVA, o documento orientador para o IVA prevê que, no caso de fichas financeiras emitidas apenas para obtenção de capital, a questão não daria origem a quaisquer implicações em matéria de IVA nas mãos do emitente, pelo facto de a angariação de financiamento, por si só, não constituir uma entrega de bens ou serviços para consideração. No caso de fichas de utilidade em que uma ficha emitida tem a obrigação de ser aceite como contrapartida ou parte de uma prestação de um bem ou de um serviço, essa ficha teria as características de um vale e deveria ser tratada da mesma forma que os vales para efeitos de IVA. Neste caso, deve ser feita uma distinção entre toques/vales de uso único ou polivalente.

Para tokens híbridos, contendo os recursos de tokens financeiros e de utilidade, as diretrizes prevêem que, quando um token híbrido é usado em um caso particular como um token de utilidade, ele deve ser tratado como tal, enquanto que, em outra ocasião, o mesmo token é usado como uma moeda, então ele precisa ser tratado como tal.

Imposto de Criptomoeda de Malta: Transações em Moedas

Para efeitos do imposto sobre o rendimento, a distinção entre transacções de negociação e de capital deve ser feita para determinar se uma transacção que envolva moedas é tributável ou não. As orientações prevêem que os lucros obtidos com a actividade de troca de moedas devem ser tratados da mesma forma que os lucros resultantes da actividade de troca de moeda fiduciária e, por conseguinte, sujeitos ao imposto sobre o rendimento, enquanto as moedas não se enquadram no âmbito da tributação das mais-valias.

Para efeitos de IVA, a troca de criptomoedas por outras criptomoedas ou por dinheiro fiduciário quando tal troca constitui uma prestação de serviços a título oneroso deve ser isenta de IVA ao abrigo das isenções previstas para transações em moeda e serviços relacionados.

No que diz respeito à determinação do valor de uma moeda, as orientações prevêem que tal seja estabelecido por referência à taxa publicada pelas autoridades maltesas competentes e, se tal não estiver disponível, deve referir-se ao preço médio cotado em três bolsas respeitáveis, na data da transação ou evento, ou qualquer outra metodologia a contento do Comissário para a Receita.

Carteiras Digitais

A fim de estabelecer o tratamento IVA dos provedores de carteira digital, as diretrizes prevêem que, quando os provedores exigem o pagamento de taxas para permitir que os usuários de moedas detenham e operem uma criptografia e, portanto, criem direitos e obrigações em relação aos meios de pagamento em questão, os serviços de Os fornecedores de carteira digital devem estar isentos de IVA ao abrigo da isenção para transacções em moeda e serviços conexos. Se o serviço prestado pelos fornecedores de carteira digital não constituir operações relativas à moeda, tal como acima referido, nem as operações relativas a pagamentos ou transferências para efeitos do ponto 3, n.o 3, da parte II, 5.a tabela da lei sobre o IVA, nem as operações sobre valores mobiliários para efeitos do ponto 3, n.o 5, Parte II, 5ª Tabela da Lei do IVA, então os serviços seriam classificados como tributáveis. Para evitar dúvidas, um mero serviço tecnológico seria tributável.

Mineração

Para fins de imposto de renda, as diretrizes mencionam que ganhos ou lucros na conta de receita da mineração de criptografia representam renda.

No que diz respeito ao IVA sobre as actividades mineiras, as orientações prevêem dois casos, ou seja, quando a exploração mineira constitui um serviço para o qual surge uma compensação na natureza das moedas recém-cunhadas, a exploração mineira não tem normalmente um destinatário específico desse serviço, pelo que, nesse caso, não está abrangida pelo âmbito de aplicação da IVA com base no facto de não haver qualquer relação directa entre a compensação recebida e o serviço prestado e de não haver um desempenho recíproco entre um fornecedor e um destinatário. Por outro lado, no caso de os mineiros receberem o pagamento de outras actividades, tais como a prestação de serviços relacionados com a verificação de uma operação específica para a qual é efectuado um encargo específico a um cliente específico, será desencadeado um facto exigível para efeitos de IVA. Nesse caso, na medida em que tal serviço seria considerado como tendo lugar em Malta, o IVA maltês seria aplicável à taxa normal.

Plataformas Exchange

Os fornecedores de plataformas de câmbio que obtenham lucros com o fornecimento da plataforma devem ser tratados como empresas normais e, por conseguinte, tributáveis ao abrigo das regras e princípios normais aplicáveis às entidades societárias de Malta.

Para efeitos do IVA, a prestação de uma facilidade de negociação/troca em contrapartida do pagamento de uma taxa ou comissão utilizador/transacção constitui uma prestação de serviços a título oneroso. Tal como qualquer outra operação, para efeitos de IVA, uma prestação de serviços abrangida pelo IVA de Malta seria tributável, a menos que se aplique uma isenção. O tratamento do IVA (tributável ou isento) dos serviços de plataformas de negociação/troca dependeria da natureza do serviço prestado, que teria de ser determinado caso a caso. Os factores que devem ser examinados incluem e não se limitam ao que consiste o serviço subjacente, principalmente se apenas um serviço tecnológico ou se houver envolvimento na transferência ou na bolsa que possa levar a que a operação seja isenta de IVA.

Imposto de selo

O tratamento do imposto de selo das operações envolvendo ativos DLT é determinado analisando se os ativos DLT em questão que tenham as mesmas características que os “valores mobiliários negociáveis”, tal como definidos na Lei, estarão sujeitos ao imposto em conformidade com as disposições aplicáveis do Dever sobre Documentos e Lei de Transferências.

Imposto sobre criptomoeda de Malta: Conclusão

Embora as orientações emitidas prevejam clareza na aplicação das regras e regulamentos existentes, cada caso deve ser tratado separadamente para estabelecer o tratamento do imposto sobre o rendimento, do IVA e do imposto de selo de uma operação.

As diretrizes também esclarecem que, quando um pagamento é feito ou recebido em uma criptografia, para fins de imposto de renda, ele não deve ser tratado de forma diferente do que um pagamento em qualquer outra moeda. Consequentemente, para empresas que aceitam pagamento de bens ou serviços em criptografia, não há alteração para quando a receita é reconhecida ou a maneira pela qual os lucros tributáveis são calculados. O mesmo se aplica aos pagamentos de remuneração, tais como salários ou salários, devendo, por conseguinte, ser considerados tributáveis em termos de princípios gerais. Quando um pagamento é feito por meio da transferência de um token financeiro ou de utilidade, ele será tratado como qualquer outro pagamento em espécie.

Interessado em Regulamentos de criptografia de Malta? Confira estes artigos:

Regulamentos de Malta para provedores de serviços de criptografia

Quadro Regulatório de Criptografia de Malta

O que é um IVFAO nos Regulamentos de Malta

No dia 1 de novembro de 2018, no mesmo dia em que entraram em vigor a Lei de Ativos Financeiros Virtuais, 2018 (“Lei VFA”) e o Regulamento de Ativos Financeiros Virtuais (Aviso Legal 357 de 2018), o Comissário de Renda de Malta emitiu diretrizes sobre o imposto de renda, imposto de selo e tratamento de IVA das transações ou acordos envolvendo Ativos de Tecnologia de Ledger Distribuída (“DLT”). Neste guia, fornecemos um resumo das diretrizes fiscais de criptografia de Malta. Introdução Em 1 de novembro de 2018, o Comissário responsável pelas Receitas de Malta emitiu orientações sobre o imposto sobre o rendimento, o imposto de selo e o tratamento do IVA das operações ou convénios que envolvam ativos DLT. Foram emitidos três conjuntos de orientações que abrangem separadamente o imposto sobre o rendimento, o imposto de selo e o IVA. Uma categorização de ativos DLT foi feita comum a todas as três diretrizes pelas quais os ativos DLT foram categorizados em moedas e tokens, com este último subdividido em tokens financeiros e tokens de utilidade. A Lei VFA introduz um regime que regula uma nova classe de ativos digitais, conhecidos como ativos DLT, juntamente com serviços auxiliares e ofertas de produtos relacionados a tais ativos DLT, incluindo ativos financeiros virtuais, ofertas iniciais de moedas (doravante referidas como “ICOs”), trocas e Virtual Financial Agentes de ativos e provedores de serviços. A Lei VFA define ofertas iniciais de ativos financeiros virtuais ou, como eles são mais comumente conhecidos, ICOs como “um método de angariação de fundos pelo qual um emitente está emitindo ativos financeiros virtuais e os oferece em troca de fundos”. Tokens virtuais, ou “tokens utilitários”, são definidos como ativos DLT que não têm utilidade, valor ou aplicação fora da plataforma DLT na qual foram emitidos e só podem ser resgatados por fundos na plataforma diretamente pelo emissor do ativo DLT. Todos os três documentos de orientação fiscal esclarecem que o imposto sobre o rendimento, o imposto de selo e o tratamento do IVA de qualquer tipo de activo DLT não será necessariamente determinado pela sua categorização, mas dependerá da finalidade e do contexto em que é utilizado. Ofertas iniciais de moedas As diretrizes prevêem que, para fins de imposto de renda, o produto de angariação de financiamento em uma oferta inicial ou evento de geração de token não deve ser tratado como renda do emitente e a emissão de novos tokens não deve ser tratada como uma transferência para fins de imposto sobre ganhos de capital. Do ponto de vista do IVA, as orientações em matéria de IVA prevêem que, com base no pressuposto de que, no momento da emissão de uma OIC, nenhum bem ou serviço específico é identificado, nem um preço correspondente para uma oferta poderia ser fixado, nem seria possível determinar se o projeto ao empreendido pelo emitente do A ICO seria realizada — então essa ICO não pode necessariamente constituir um evento exigível para fins de IVA e, portanto, deve ser tratada como fora do âmbito do IVA. Quando, no entanto, os tokens emitidos na fase ICO dariam direitos a bens ou serviços identificados para uma retribuição especificada, um evento exigível surgirá e as regras aplicáveis aos tokens de utilidade /financeiros devem ser seguidas. Tokens financeiros e utilitários Para o propósito das diretrizes emitidas, os tokens foram divididos em tokens financeiros e tokens de utilidade, bem como tokens com características de ambos, sendo referidos como tokens híbridos. Os tokens financeiros referem-se aos ativos DLT que apresentam qualidades semelhantes às ações, debêntures, unidades de participação em esquemas de investimento coletivo ou derivados, incluindo instrumentos financeiros. Os tokens utilitários referem-se aos ativos DLT cuja utilidade, valor ou aplicação se restringe exclusivamente à aquisição de bens ou serviços exclusivamente dentro da plataforma DLT em ou em relação à qual são emitidos ou dentro de uma rede limitada de plataformas DLT. Para fins de imposto de renda, os retornos derivados de tokens financeiros, sejam recebidos em fiat ou em cryptocurrency ou em espécie, devem ser tratados como renda. Em relação à transferência de tokens, o tratamento fiscal deve depender se a transferência é uma transação comercial ou é uma transferência de um ativo de capital. Embora os lucros comerciais sejam tributáveis, as mais-valias só são tributáveis na medida em que o token satisfaça a definição de “títulos” na Lei do Imposto sobre o Rendimento. De do ponto de vista do IVA, o documento orientador para o IVA prevê que, no caso de fichas financeiras emitidas apenas para obtenção de capitais, a questão não daria origem a quaisquer implicações em matéria de IVA nas mãos do emitente, pelo facto de a angariação de financiamento, por si só, não constituir uma entrega de bens ou serviços para consideração. No caso de fichas de utilidade em que uma ficha emitida tem a obrigação de ser aceite como contrapartida ou parte de uma prestação de um bem ou de um serviço, essa ficha teria as características de um vale e deveria ser tratada da mesma forma que os vales para efeitos de IVA. Neste caso, deve ser feita uma distinção entre toques/vales de uso único ou polivalente. Para tokens híbridos, contendo os recursos de tokens financeiros e de utilidade, as diretrizes prevêem que, quando um token híbrido é usado em um caso particular como um token de utilidade, ele deve ser tratado como tal, enquanto que, em outra ocasião, o mesmo token é usado como uma moeda, então ele precisa ser tratado como tal. Transações em Moedas Para efeitos do imposto sobre o rendimento, a distinção entre transacções de negociação e de capital deve ser feita para determinar se uma transacção envolvendo moedas é tributável ou não. As orientações prevêem que os lucros obtidos com a actividade de troca de moedas devem ser tratados da mesma forma que os lucros resultantes da actividade de troca de moeda fiduciária e, por conseguinte, sujeitos ao imposto sobre o rendimento, enquanto as moedas não se enquadram no âmbito da tributação das mais-valias. Para efeitos de IVA, a troca de criptomoedas por outras criptomoedas ou por dinheiro fiduciário quando tal troca constitui uma prestação de serviços a título oneroso deve ser isenta de IVA ao abrigo das isenções previstas para transações em moeda e serviços relacionados. No que diz respeito à determinação do valor de uma moeda, as orientações prevêem que tal seja estabelecido por referência à taxa publicada pelas autoridades maltesas competentes e, se tal não estiver disponível, deve referir-se ao preço médio cotado em três bolsas respeitáveis, na data da transação ou evento, ou qualquer outra metodologia a contento do Comissário para a Receita. Carteiras digitais Para estabelecer o tratamento de IVA dos provedores de carteira digital, as diretrizes prevêem que, quando os provedores exigem o pagamento de taxas para permitir que os usuários de moedas detenham e operem uma criptografia e, portanto, criem direitos e obrigações em relação aos meios de pagamento em questão, o Os serviços de fornecedores de carteira digital devem estar isentos de IVA ao abrigo da isenção para transacções em moeda e serviços conexos. Se o serviço prestado pelos fornecedores de carteira digital não constituir operações relativas à moeda, tal como acima referido, nem as operações relativas a pagamentos ou transferências para efeitos do ponto 3, n.o 3, da parte II, 5.a tabela da lei sobre o IVA, nem as operações sobre valores mobiliários para efeitos do ponto 3, n.o 5, Parte II, 5ª Tabela da Lei do IVA, então os serviços seriam classificados como tributáveis. Para evitar dúvidas, um mero serviço tecnológico seria tributável. Mineração Para fins de imposto de renda, as diretrizes mencionam que ganhos ou lucros na conta de receita da mineração de criptografia representam renda. No que diz respeito ao IVA sobre as actividades mineiras, as orientações prevêem dois casos, ou seja, quando a exploração mineira constitui um serviço para o qual surge uma compensação na natureza das moedas recém-cunhadas, a exploração mineira não tem normalmente um destinatário específico desse serviço, pelo que, nesse caso, não está abrangida pelo âmbito de aplicação da IVA com base no facto de não haver qualquer relação directa entre a compensação recebida e o serviço prestado e de não haver um desempenho recíproco entre um fornecedor e um destinatário. Por outro lado, no caso de os mineiros receberem o pagamento de outras actividades, tais como a prestação de serviços relacionados com a verificação de uma operação específica para a qual é efectuado um encargo específico a um cliente específico, será desencadeado um facto exigível para efeitos de IVA. Nesse caso, na medida em que tal serviço seria considerado como tendo lugar em Malta, o IVA maltês seria aplicável à taxa normal. Troca Plataformas Os fornecedores de plataformas de câmbio que obtenham lucros com o fornecimento da plataforma devem ser tratados como empresas normais e, por conseguinte, tributáveis ao abrigo das regras e princípios normais aplicáveis às entidades societárias de Malta. Para efeitos do IVA, a prestação de uma facilidade de negociação/troca em contrapartida do pagamento de uma taxa ou comissão utilizador/transacção constitui uma prestação de serviços a título oneroso. Tal como qualquer outra operação, para efeitos de IVA, uma prestação de serviços abrangida pelo IVA de Malta seria tributável, a menos que se aplique uma isenção. O tratamento do IVA (tributável ou isento) dos serviços de plataformas de negociação/troca dependeria da natureza do serviço prestado, que teria de ser determinado caso a caso. Os factores que devem ser examinados incluem e não se limitam ao que consiste o serviço subjacente, principalmente se apenas um serviço tecnológico ou se houver envolvimento na transferência ou na bolsa que possa levar a que a operação seja isenta de IVA. Imposto de selo O tratamento do imposto de selo das operações que envolvem ativos DLT é determinado analisando se os ativos DLT em questão que tenham as mesmas características que os “valores mobiliários negociáveis”, tal como definidos na lei, eles estão sujeitos ao imposto em conformidade com as disposições aplicáveis do imposto sobre Documentos e Transferências Act. Conclusão Embora as orientações emitidas prevejam clareza na aplicação das regras e regulamentos existentes, cada caso deve ser tratado separadamente para estabelecer o tratamento do imposto sobre o rendimento, do IVA e do imposto de selo de uma operação. As diretrizes também esclarecem que, quando um pagamento é feito ou recebido em uma criptografia, para fins de imposto de renda, ele não deve ser tratado de forma diferente do que um pagamento em qualquer outra moeda. Consequentemente, para empresas que aceitam pagamento de bens ou serviços em criptografia, não há alteração para quando a receita é reconhecida ou a maneira pela qual os lucros tributáveis são calculados. O mesmo se aplica aos pagamentos de remuneração, tais como salários ou salários, devendo, por conseguinte, ser considerados tributáveis em termos de princípios gerais. Quando um pagamento é feito por meio da transferência de um token financeiro ou de utilidade, ele será tratado como qualquer outro pagamento em espécie. Interessado em Regulamentos de criptografia de Malta? Confira estes artigos: Regulamentos de Malta para Provedores de Serviços Criptográficos de Malta Crypto Regulatory Framework O que é um IVFAO nos Regulamentos de Malta

Like what you read? Give us one like or share it to your friends and get +16

24
Hungry for knowledge?
New guides and courses each week
Looking to invest?
Market data, analysis, and reports
Just curious?
A community of blockchain experts to help

Get started today

Already have an account? Sign In