What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Что такое токеномика? Руководство для конечного инвестора - Часть 1

en flag
zh flag
fr flag
de flag
ru flag
es flag
Subscribe

Что такое токеномика?...

По состоянию на момент написания, общая капитализация криптовалютного рынка составляет 170 миллиардов долларов. Если вы хотите получить свой кусочек пирога, мы рекомендуем вам обучить себя, прежде чем решиться. Существует большое разнообразие токенов с различными моделями токенов или “токеномикой”. Чтобы получить глубокие знания о токеномике вашего целевого актива, вам нужно будет подробно изучить их технический документ.

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Цель этого руководства - дать вам базовое представление о том, как работает токеномика.

Что такое токен?

В реальной жизни токен - это вещь, которая служит видимым или осязаемым представлением факта, качества, чувства и т. Д., Вы можете очистить свои карманы прямо сейчас, и шансы на то, что вы столкнетесь с множеством реальных жетонов.

Ваша карточка членства в тренажерном зале — это токен, который отражает тот факт, что вы подписались на спортзал.

Ваше водительское удостоверение является токеном, который отражает тот факт, что вы прошли обучение, необходимое для вождения в вашей стране.

Ключ-карта отеля показывает, что вы оплатили отель за свой номер.

Аналогичным образом, в криптостисе токен представляет собой представление “чего-то” в своей конкретной экосистеме. Это может быть ценность, ставка, право голоса или что-то в этом роде. Токен не ограничивается одной конкретной ролью; он может выполнять много ролей в своей родной экосистеме. Токен представляет собой актив или утилиту, которую имеет компания, и они обычно дают его своим инвесторам во время публичной продажи.

Что такое токеномика?

Токеномика состоит из двух слов “Токен” и “Экономика”. Tokenomics - это качество токена, которое убедит пользователей/инвесторов принять его и помочь построить экосистему вокруг базового проекта этого токена. Итак, когда мы говорим “качество”, что мы имеем в виду? Проще говоря, все, что влияет на стоимость токена, является частью токеномики. Токеномика является довольно широкой темой и включает в себя множество компонентов. Давайте пройдем через них один за другим.

Команда

Само собой разумеется, что за заслуживающим доверия проектом стоит надежная команда. Люди, стоящие за проектом, играют решающую роль в определении того, есть ли у монеты какие-либо шансы на широкое принятие. Давайте приведем вам довольно хороший пример.

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

То, что вы видите выше, это команда, стоящая за основным токеном внимания, ака BAT. Мы уже написали подробное руководство по НИМ, с которым вы можете ознакомиться здесь. Одна из основных причин, почему BAT получила столько ажиотажа, это их команда. Основателем BAT является Брендан Эйх, создатель JavaScript и Mozilla Firefox. Вместе с ним, команда вокруг него исключительно талантлива и заслуживает доверия.

Распределение токенов

Еще одна важная вещь, чтобы посмотреть, - это то, как токен на самом деле будет распределяться после краудсейла. Вы можете ознакомиться с этими подробностями в техническом описании проекта. Также важно проверить период блокировки на токенах, предоставленных команде и советникам. Учредители/создатели, которые заинтересованы в долгосрочном потенциале своих проектов, будут иметь длительный период блокировки.

Связи с общественностью и брендинг

Одним из важнейших аспектов криптопроекта является его сообщество. Без хорошего сообщества проект ничего не значит. Неважно, насколько принципиально звучат ваши криптовалюты, важно уделить должное внимание и уважение вашим потенциальным покупателям, а также сообществу. Проекты с наиболее активными сообществами, как правило, имеют более стабильные токены.

Многие криптопроекты, как правило, смотрят вниз на создание сообщества и сосредотачивают всю свою энергию на создании продукта. Хотя нет абсолютно ничего плохого в том, чтобы быть приверженным созданию отличного проекта, нельзя игнорировать их сообщества в процессе. Проекты должны быть уверены, что в их команде есть кто-то, который регулярно взаимодействует с пользователями, показывая сочувствие.

Бизнес-модель

Одним из наиболее важных факторов, на которые следует обратить внимание, является бизнес-модель проекта. Проекты должны иметь надежную модель, с помощью которой они могут зарабатывать деньги. Криптомонеты, такие как Bitcoin и Bitcoin Cash, используются только для оплаты, поэтому им не нужны сложные бизнес-модели. Однако для децентрализованных приложений, которые стремятся быть не просто простыми платежными системами, они должны иметь надежную бизнес-модель.

Например. Модель Голема заключается в том, чтобы использовать свои токены GNT для получения доступа к своим ресурсам. Аналогичным образом, в EOS вам нужно будет делать ставку и, следовательно, удерживать свои токены, чтобы получить ресурсы, необходимые для запуска ваших Dapps.

Утилита реального мира

Следующее, что вам нужно будет изучить, чтобы получить правильную перспективу на токеномику проекта, - это его реальная полезность. Другими словами, приносит ли проект какую-либо реальную ценность на рынке? Полностью ли зависит платформа проекта от токена? Если да, то это проект, в который стоит инвестировать.

Правовая сторона

После того, как ICO собрали в 2017 и 2018 годах, они стали объектом усиленного правового контроля через различные руководящие органы. Проект, который вас интересует, должен быть юридически совместим со всеми правилами страны, в которой он базируется. Проект должен иметь юридическую команду, которая заботится обо всем соблюдении закона.

Структура токенов

Последнее, что нам нужно посмотреть, это структура токена и насколько хорошо он вписывается в проект. Это довольно глубокая тема, и мы собираемся сосредоточиться на ней довольно исключительно в следующих разделах.

Типы токенов

Однако, прежде чем идти дальше, мы должны точно понять, с каким токеном мы имеем дело. Есть несколько категорий, в которых мы можем дифференцировать эти токены, Давайте рассмотрим некоторые из этих категорий, чтобы получить лучшее понимание.

Уровень 1 и уровень 2

Уровень 1 является основной/основной блокчейн. Токен, который питает этот блокчейн, является токеном уровня 1. Уровень 2 - это Dapps/ICOs, построенные поверх основного базового блокчейна. Давайте возьмем пример, чтобы получить лучшее понимание.

OmiseGO - это проект, который построен поверх блокчейна Ethereum. В этом случае Ethereum является слоем 1 и питается от эфира, токена уровня 1. OmiseGO является слоем 2 и питается от OMG, токена уровня 2.

В этом случае благополучие приложения слоя 2 полностью зависит от общего благополучия слоя 1. Если есть некоторые проблемы с блок-цепочкой уровня 1, например, взломом или ошибкой, это также повлияет на общее благополучие слоя 2. Многие проекты в настоящее время работают над тем, чтобы сделать слои 1 и 2 максимально независимыми, но было бы ложью предположить, что эти два не имеют никакой связи.

Теперь, если приложение уровня 2 работает хорошо, то оно позитивно отражается на слое 1. Таким образом, многие проекты уровня 1 стараются максимально привлечь на свою платформу как можно больше разработчиков. HIgher качество приложений уровня 2, лучше значение сети уровня 1.

Оригинальная цепочка против раздвоенные цепи

Вторая категория в основном касается протокола уровня 1. Проще говоря, является оригиналом протокола или он был разветван от какого-либо другого протокола. Биткойн и Эфириум являются примерами оригинальных сетевых протоколов.

ZCash, Bitcoin Cash, Litecoin и т.д. являются примерами разветванных цепочек, так как они были разветвлены от основного протокола Bitcoin.

Утилита против безопасности

Поскольку большинство ICO являются инвестиционными возможностями в самой компании, большинство токенов квалифицируются как ценные бумаги. Однако, если токен не квалифицируется в соответствии с тестом Howey, то он классифицируется как токены утилиты. Эти токены просто предоставляют пользователям продукт и/или услугу. Думайте о них, как о токенах шлюза.

Как объясняет Джереми Эпштейн, генеральный директор Never Stop Marketing, токены утилиты могут:

Предоставить владельцам право пользования сетью

Предоставьте владельцам право пользоваться преимуществами сети путем голосования

Поскольку существует верхний предел на максимальную доступность токенов, значение токенов может увеличиться из-за уравнения спроса и предложения.

С другой стороны, криптотокен, который проходит тест Howey, считается токеном безопасности. Они обычно получают свою стоимость за счет внешнего, торгуемого актива. Поскольку токены считаются ценной ценностью, они подпадают под федеральные ценные бумаги и правила. Если ICO не будет следовать правилам, то они могут быть подвергнуты штрафам.

Fungible vs Non-Fungible

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Согласно Investopedia, “Взаимозаменяемость — это хорошо или взаимозаменяемость актива с другими индивидуальными товарами или активами того же типа”.

Итак, что является взаимозаменяемым, а что невзаимозаменяемым.

Если вы одолжите 100 долларов у вашего друга, и вы вернете им еще 100 долларов, то это прекрасно. На самом деле, вы можете дать своему другу 2 банкноты 50 долларов или даже 10 банкнот 10 долларов. Это будет прекрасно, потому что доллары (или бумажные валюты в целом) по большей части являются взаимозаменяемыми.

С другой стороны, как насчет... коллекционного материала?

Например. Предположим, по какой-то причине вы взяли картину Пикассо своего друга на день? А что будет, если, когда тебе придется вернуть ее, ты вернешь ей другую картину Пикассо? Хуже того, что если вместо того, чтобы вернуть картину, вы вернете картину меньшими кусочками?

В любом случае, тебе повезет, если она тебя не позорит.

Почему это так?

В отличие от валюты, картины и любые предметы коллекционирования не являются взаимозаменяемыми.

Валюты приобретают большую ценность благодаря своей взаимозаменяемости. Чем более широко рассматривается и принимается конкретная валюта, тем больше людей будет использовать ее и, следовательно, больше ее воспринимаемая ценность будет. Итак, если оплата является одной из основных утилит токена, который вас интересует, то вы должны проверить, является ли токен взаимозаменяемым или нет.

Невзаимозаменяемость - это желаемый актив, когда ваш токен является коллекционной. Например, токен cryptokitties является примером невзаимозаменяемых токенов. Они получают свою ценность, будучи уникальными.

Поток токенов

Есть несколько компонентов, которые нужно иметь в виду, чтобы понять структуру токена. Сначала рассмотрим поток токенов.

Понимание того, как токен будет течь в экосистеме, имеет важное значение для его врождённым токеномики. При изучении проекта следует учитывать следующее:

Как проект стремится построить устойчивую и стабильную экосистему в долгосрочной перспективе?

Как токены вводятся в экосистему? Как токены покидают экосистему?

Каким образом отдельные участники поощряются к выполнению своих способностей?

Поток токенов в слое 1

Теперь давайте посмотрим на это с точки зрения токенов уровня 1. Помимо того, что токены уровня 1 являются способом оплаты, они увеличивают свои токены:

Инсентивирование участников.

Разработка на платформе

Инсентивизация участников

Биткойн является исходным протоколом уровня 1. Хотя он имеет простую модель платежной системы, он работает на задней стороне конкретных узлов, известных как майнеры. Биткойн работает на основе протокола POW.

Давайте подытожим, как протокол Proof-Of-Work работает с блокчейном.

Шахтеры решают криптографические головоломки, чтобы “заминировать” блок, чтобы добавить в блокчейн.

Этот процесс требует огромного количества энергии и вычислительного использования. Пазлы были разработаны таким образом, что делает его трудным и налогом на систему.

Когда майнер решает головоломку, они представляют свой блок сети для проверки. При одобрении блок добавляется в цепочку.

Итак, что же побудит этих шахтеров делать хорошую работу, ведь майнинг целенаправленно дороже? За поиск действительного блока майнер или, точнее, пул, к которому принадлежит майнер, получает награду за блок, которая на данный момент составляет 12,5 BTC.

Теперь это пример позитивной стимулизации в криптоэкосистеме. Есть и случаи отрицательной стимулизации.

Ethereum планирует перейти к консенсусному механизму доказательства участия (POS) через протокол Casper. Итак, как работает POS?

Вот как будет работать процесс:

Валидаторы должны будут заблокировать некоторые из своих монет в качестве ставки.

После этого они начнут проверять блоки. То есть, когда они обнаруживают блок, который, по их мнению, может быть добавлен в цепочку, они подтвердят его, сделав ставку на него.

Если блок будет добавлен, валидаторы получат вознаграждение, пропорциональное их ставкам.

Это звучит просто, но как работает негативная стимуляция? Если валидатор в Ethereum пытается действовать вредоносным образом, то в игру вступает механизм сшивания.

Другими словами, если вы будете действовать против системы, то ставка, которую вы поставили в системе, будет немедленно отрезана. Это гарантирует, что участники системы действуют в соответствии с установленным потоком токенов.

Разработка на платформе

По словам генерального директора Binance CZ, “чтобы наша отрасль развивалась, нам нужно больше предпринимателей, чтобы строить реальные проекты”.

Он не одинок в таком мышлении. Как основатель Ethereum Виталик Бутерин, так и основатель Tron Джастин Сан поощряют свои сообщества строить реальные проекты на своих соответствующих блокчейнах.

Хорошо, поэтому некоторые из самых умных людей в блокчейн-пространстве хотят, чтобы на блокчейн-платформах было больше создания Dapp. Чтобы узнать взаимосвязь между созданием более надежных проектов в сети и стоимостью самой сети, нам нужно будет взглянуть на Закон Меткалфа.

Закон Меткалфа — это теория сетевого эффекта. Согласно Википедии, “закон Меткалфа гласит, что эффект телекоммуникационной сети пропорционален квадрату числа подключенных пользователей системы (n ^ 2)”.

Он был разработан Бобом Меткалфом, изобретателем Ethernet и соучредителем 3Com.

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Кредит изображения: Эндрю Чен

Хорошо, так что это на самом деле означает и почему это ценно? Проще говоря, Закон Меткалфа гласит, что чем больше людей, вовлеченных в сеть, тем ценнее она будет.

Вернемся к нашему примеру телефонов.

Если только один человек владел телефоном, то он вообще не будет полезен. Однако, если два или более людей владеют телефоном, то это мгновенно более ценно, так как эти люди и связываются друг с другом и обмениваются информацией.

На самом деле, мы можем проверить это через следующую диаграмму:

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Кредит изображения: Википедия.

Как показано на диаграмме выше, если в сети есть два телефона, то вы можете сделать только одно соединение. Если есть 5 телефонов, то можно сделать 10 подключений. Тем не менее, если в сети 12 телефонов, то вы можете сделать 66 подключений. Это довольно впечатляющий экспоненциальный рост!

Кроме того, еще одна вещь, которую вы не должны забывать о сетях, заключается в том, что они, как правило, имеют свою собственную жизнь. То есть, по мере того, как все больше и больше людей используют их, они, как правило, привлекают все больше и больше пользователей. Именно поэтому большинство успешных сетей, как правило, пользуются экстремальным экспоненциальным ростом.

На самом деле, давайте посмотрим на пример Facebook. Следующий график TechCrunch показывает рост Facebook за последнее десятилетие:

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Facebook увеличил до 2,19 миллиардов активных пользователей в месяц. Это ~ 30% населения Земли!

В то же время, благодаря Закону Меткалфа, оценка Facebook также выросла экспоненциально.

Следующий график The Motley Fool показывает, что оценка Facebook выросла на 144,5% в период 3 с половиной года между 2012 и 2015 годами.

What is Tokenomics? Ultimate Investor's Guide

Сейчас он стоит на ошеломляющих 500 миллиардов долларов. И все это благодаря Закону Меткалфа.

Использование закона Metcalfe на платформах уровня 1

Может ли платформа уровня 1, такая как Ethereum, EOS, Neo и т. Д., Чтобы увеличить свою оценку? - Да, конечно. На самом деле, это единственный фокус всех этих платформ на данный момент.

Так что это напрашивается вопрос.

Как они создают внутреннюю систему экономического и токен-потока, которая позволит разработчикам создавать свои проекты максимально эффективно? Эти платформы используют два метода:

Включая расходы на газ.

Ставка.

Включая расходы на газ

В математической логике у нас есть ошибка под названием “проблема остановки”. В принципе, он утверждает, что существует невозможность узнать, может ли данная программа выполнять свою функцию в течение определенного времени. В 1936 году Алан Тьюринг, используя Диагональную проблему Кантора, сделал вывод, что нет способа узнать, может ли данная программа закончиться в течение определенного времени или нет.

Очевидно, что это проблема с умными контрактами, потому что, по определению, контракты должны быть способны расторгнуть в заданный срок. Для обеспечения того, чтобы был способ “убить” контракт и не вступить в бесконечный цикл, который приведет к истощению ресурсов, были приняты некоторые меры:

Неполнота Тьюринга: Неполная платформа Тьюринга будет иметь ограниченную функциональность и не будет способна делать прыжки и/или петли. Следовательно, они не могут войти в бесконечный цикл.

Шаг и плата метр: Программа может отслеживать число “шагов” он сделал, то есть, количество инструкций, которые он выполнил, а затем прекратить, как только определенный счетчик шагов был выполнен.

Счетчик сборов. Здесь контракты исполняются с предоплатой. Выполнение каждой инструкции требует определенной суммы оплаты. Если потраченная плата превышает предоплаченную плату, то договор расторгается. Давайте сосредоточимся на счетчике платы.

Смарт-контрактные платформы, такие как Ethereum, используют врождённый счетчик сборов под названием “стоимость газа”. Каждая инструкция в смарт-контракте имеет стоимость газа. До исполнения контракта застройщик приломает газ. Как только газ будет израсходоваться, контракт немедленно прекращает исполнение. Пользователи смарт-контракта оплачивают расходы на газ через токены Ether.

Ставка

Метод “стоимости газа” стал объектом повышенного внимания, поскольку он имеет тенденцию к росту. Вот почему многие новые блокчейны, такие как EOS, включили метод ставок для взаимодействия разработчиков. Разработчики EOS просто поставляют свои токены EOS и получают эквивалентное количество ресурсов взамен. В долгосрочной перспективе метод ставок для разработчиков дешевле, чем метод цены на газ.

Токеномика: Заключение

Переход к части 2

Есть еще гораздо больше, чем нам нужно, чтобы покрыть, когда это приходит Tokenomics. Мы уже добились значительного прогресса в части 1, и мы собираемся завершить все в части 2. Мы надеемся, что вы получили некоторые ценные сведения из этого руководства. Звук в разделе комментариев ниже, если вы хотите добавить что-то к тому, что обсуждалось выше.

Что такое токенномика? По состоянию на момент написания, общая капитализация криптовалютного рынка составляет 170 миллиардов долларов. Если вы хотите получить свой кусочек пирога, мы рекомендуем вам обучить себя, прежде чем решиться. Существует большое разнообразие токенов с различными моделями токенов или “токеномикой”. Чтобы получить глубокие знания о токеномике вашего целевого актива, вам нужно будет подробно изучить их технический документ. Цель этого руководства - дать вам базовое представление о том, как работает токеномика. Что такое токен? В реальной жизни токен - это вещь, которая служит видимым или осязаемым представлением факта, качества, чувства и т. Д., Вы можете очистить свои карманы прямо сейчас, и шансы на то, что вы столкнетесь с множеством реальных жетонов. Ваша карточка членства в тренажерном зале — это токен, который отражает тот факт, что вы подписались на спортзал. Ваше водительское удостоверение является токеном, который отражает тот факт, что вы прошли обучение, необходимое для вождения в вашей стране. Ключ-карта отеля показывает, что вы оплатили отель за свой номер. Аналогичным образом, в криптостисе токен представляет собой представление “чего-то” в своей конкретной экосистеме. Это может быть ценность, ставка, право голоса или что-то в этом роде. Токен не ограничивается одной конкретной ролью; он может выполнять много ролей в своей родной экосистеме. Токен представляет собой актив или утилиту, которую имеет компания, и они обычно дают его своим инвесторам во время публичной продажи. Что такое токеномика? Токеномика состоит из двух слов “Токен” и “Экономика”. Tokenomics - это качество токена, которое убедит пользователей/инвесторов принять его и помочь построить экосистему вокруг базового проекта этого токена. Итак, когда мы говорим “качество”, что мы имеем в виду? Проще говоря, все, что влияет на стоимость токена, является частью токеномики. Токеномика является довольно широкой темой и включает в себя множество компонентов. Давайте пройдем через них один за другим. Команда Это должно быть само собой разумеется, что заслуживающий доверия проект имеет надежную команду за ним. Люди, стоящие за проектом, играют решающую роль в определении того, есть ли у монеты какие-либо шансы на широкое принятие. Давайте приведем вам довольно хороший пример. То, что вы видите выше, это команда, стоящая за основным токеном внимания, ака BAT. Мы уже написали подробное руководство по НИМ, с которым вы можете ознакомиться здесь. Одна из основных причин, почему BAT получила столько ажиотажа, это их команда. Основателем BAT является Брендан Эйх, создатель JavaScript и Mozilla Firefox. Вместе с ним, команда вокруг него исключительно талантлива и заслуживает доверия. Распределение токенов Еще одна важная вещь, чтобы посмотреть, - это то, как токен на самом деле будет распределен после краудсейла. Вы можете ознакомиться с этими подробностями в техническом описании проекта. Также важно проверить период блокировки на токенах, предоставленных команде и советникам. Учредители/создатели, которые заинтересованы в долгосрочном потенциале своих проектов, будут иметь длительный период блокировки. Связи с общественностью и брендинг Одним из важнейших аспектов криптопроекта является его сообщество. Без хорошего сообщества проект ничего не значит. Неважно, насколько принципиально звучат ваши криптовалюты, важно уделить должное внимание и уважение вашим потенциальным покупателям, а также сообществу. Проекты с наиболее активными сообществами, как правило, имеют более стабильные токены. Многие криптопроекты, как правило, смотрят вниз на создание сообщества и сосредотачивают всю свою энергию на создании продукта. Хотя нет абсолютно ничего плохого в том, чтобы быть приверженным созданию отличного проекта, нельзя игнорировать их сообщества в процессе. Проекты должны быть уверены, что в их команде есть кто-то, который регулярно взаимодействует с пользователями, показывая сочувствие. Бизнес-модель Один из наиболее важных факторов, чтобы изучить бизнес-модель проекта. Проекты должны иметь надежную модель, с помощью которой они могут зарабатывать деньги. Криптомонеты, такие как Bitcoin и Bitcoin Cash, используются только для оплаты, поэтому им не нужны сложные бизнес-модели. Однако для децентрализованных приложений, которые стремятся быть не просто простыми платежными системами, они должны иметь надежную бизнес-модель. Например. Модель Голема использовать свои токены GNT для получения доступа к своим ресурсам. Аналогичным образом, в EOS вам нужно будет делать ставку и, следовательно, удерживать свои токены, чтобы получить ресурсы, необходимые для запуска ваших Dapps. Real World Utility Следующее, что вам нужно будет изучить, чтобы получить правильную перспективу на токеномику проекта, это его реальная полезность. Другими словами, приносит ли проект какую-либо реальную ценность на рынке? Полностью ли зависит платформа проекта от токена? Если да, то это проект, в который стоит инвестировать. Правовая сторона После того, как ICO собрали в 2017 и 2018 годах, они стали объектом усиленного правового контроля через различные руководящие органы. Проект, который вас интересует, должен быть юридически совместим со всеми правилами страны, в которой он базируется. Проект должен иметь юридическую команду, которая заботится обо всем соблюдении закона. Структура токена Последнее, что нам нужно посмотреть, это структура токена и насколько хорошо он вписывается в проект. Это довольно глубокая тема, и мы собираемся сосредоточиться на ней довольно исключительно в следующих разделах. Типы токенов Прежде чем идти дальше, однако, мы должны точно понять, с каким токеном мы имеем дело. Есть несколько категорий, в которых мы можем дифференцировать эти токены, Давайте рассмотрим некоторые из этих категорий, чтобы получить лучшее понимание. Слой 1 против Слой 2 Слой 1 является основной/основной блокчейн. Токен, который питает этот блокчейн, является токеном уровня 1. Уровень 2 - это Dapps/ICOs, построенные поверх основного базового блокчейна. Давайте возьмем пример, чтобы получить лучшее понимание. OmiseGO - это проект, который построен поверх блокчейна Ethereum. В этом случае Ethereum является слоем 1 и питается от эфира, токена уровня 1. OmiseGO является слоем 2 и питается от OMG, токена уровня 2. В этом случае благополучие приложения слоя 2 полностью зависит от общего благополучия слоя 1. Если есть некоторые проблемы с блок-цепочкой уровня 1, например, взломом или ошибкой, это также повлияет на общее благополучие слоя 2. Многие проекты в настоящее время работают над тем, чтобы сделать слои 1 и 2 максимально независимыми, но было бы ложью предположить, что эти два не имеют никакой связи. Теперь, если приложение уровня 2 работает хорошо, то оно позитивно отражается на слое 1. Таким образом, многие проекты уровня 1 стараются максимально привлечь на свою платформу как можно больше разработчиков. HIgher качество приложений уровня 2, лучше значение сети уровня 1. Original Chain vs Forked Chain Вторая категория в основном касается протокола уровня 1. Проще говоря, является оригиналом протокола или он был разветван от какого-либо другого протокола. Биткойн и Эфириум являются примерами оригинальных сетевых протоколов. ZCash, Bitcoin Cash, Litecoin и т.д. являются примерами разветванных цепочек, так как они были разветвлены от основного протокола Bitcoin. Утилита против безопасности Поскольку большинство ICO являются инвестиционными возможностями в самой компании, большинство токенов квалифицируются как ценные бумаги. Однако, если токен не квалифицируется в соответствии с тестом Howey, то он классифицируется как токены утилиты. Эти токены просто предоставляют пользователям продукт и/или услугу. Думайте о них, как о токенах шлюза. Как объясняет Джереми Эпштейн, генеральный директор Never Stop Marketing, токены утилиты могут: дать держателям право использовать сеть Дайте держателям право использовать сеть, голосуя Поскольку существует верхний предел на максимальную доступность токенов, стоимость токенов может увеличиться из-за спроса на предложение уравнение. С другой стороны, криптотокен, который проходит тест Howey, считается токеном безопасности. Они обычно получают свою стоимость за счет внешнего, торгуемого актива. Поскольку токены считаются ценной ценностью, они подпадают под федеральные ценные бумаги и правила. Если ICO не будет следовать правилам, то они могут быть подвергнуты штрафам. Fungible vs Non-Fungible Согласно Investopedia, “Fungibility - это хорошо или взаимозаменяемость актива с другими индивидуальными товарами или активами того же типа”. Итак, что является взаимозаменяемым, а что невзаимозаменяемым. Если вы займете 100 долларов США от вашего друга, и вы возвращаете им еще одну 100 долларовую купку, тогда это прекрасно. На самом деле, вы можете дать своему другу 2 банкноты 50 долларов или даже 10 банкнот 10 долларов. Это будет прекрасно, потому что доллары (или бумажные валюты в целом) по большей части являются взаимозаменяемыми. С другой стороны, как насчет... коллекционного материала? Например. Предположим, по какой-то причине вы взяли картину Пикассо своего друга на день? А что будет, если, когда тебе придется вернуть ее, ты вернешь ей другую картину Пикассо? Хуже того, что если вместо того, чтобы вернуть картину, вы вернете картину меньшими кусочками? В любом случае, тебе повезет, если она тебя не позорит. Почему это так? В отличие от валюты, картины и любые предметы коллекционирования не являются взаимозаменяемыми. Валюты приобретают большую ценность благодаря своей взаимозаменяемости. Чем более широко рассматривается и принимается конкретная валюта, тем больше людей будет использовать ее и, следовательно, больше ее воспринимаемая ценность будет. Итак, если оплата является одной из основных утилит токена, который вас интересует, то вы должны проверить, является ли токен взаимозаменяемым или нет. Невзаимозаменяемость - это желаемый актив, когда ваш токен является коллекционной. Например, токен cryptokitties является примером невзаимозаменяемых токенов. Они получают свою ценность, будучи уникальными. Token Flow Есть несколько компонентов, которые вы должны иметь в виду, чтобы понять структуру токена. Сначала рассмотрим поток токенов. Понимание того, как токен будет течь в экосистеме, имеет важное значение для его врождённым токеномики. При рассмотрении проекта следует учитывать следующее: Как проект стремится построить устойчивую и стабильную экосистему в долгосрочной перспективе? Как токены вводятся в экосистему? Как токены покидают экосистему? Каким образом отдельные участники поощряются к выполнению своих способностей? Поток токенов в слое 1 Теперь давайте посмотрим на него с точки зрения токенов слоя 1. Помимо того, что токены уровня 1 являются способом оплаты, они увеличивают свои токены на: Incentivizing участников. Разработка на платформе Incentivizing участников Bitcoin является оригинальным протоколом уровня 1. Хотя он имеет простую модель платежной системы, он работает на задней стороне конкретных узлов, известных как майнеры. Биткойн работает на основе протокола POW. Давайте подытожим, как протокол Proof-Of-Work работает с блокчейном. Шахтеры решают криптографические головоломки, чтобы “заминировать” блок, чтобы добавить в блокчейн. Этот процесс требует огромного количества энергии и вычислительного использования. Пазлы были разработаны таким образом, что делает его трудным и налогом на систему. Когда майнер решает головоломку, они представляют свой блок сети для проверки. При одобрении блок добавляется в цепочку. Итак, что же побудит этих шахтеров делать хорошую работу, ведь майнинг целенаправленно дороже? За поиск действительного блока майнер или, точнее, пул, к которому принадлежит майнер, получает награду за блок, которая на данный момент составляет 12,5 BTC. Теперь это пример позитивной стимулизации в криптоэкосистеме. Есть и случаи отрицательной стимулизации. Ethereum планирует перейти к консенсусному механизму доказательства участия (POS) через протокол Casper. Итак, как работает POS? Вот как будет работать процесс: валидаторы должны будут заблокировать некоторые из своих монет в качестве ставки. После этого они начнут проверять блоки. То есть, когда они обнаруживают блок, который, по их мнению, может быть добавлен в цепочку, они подтвердят его, сделав ставку на него. Если блок будет добавлен, валидаторы получат вознаграждение, пропорциональное их ставкам. Это звучит просто, но как работает негативная стимуляция? Если валидатор в Ethereum пытается действовать вредоносным образом, то в игру вступает механизм сшивания. Другими словами, если вы будете действовать против системы, то ставка, которую вы поставили в системе, будет немедленно отрезана. Это гарантирует, что участники системы действуют в соответствии с установленным потоком токенов. Развитие на платформе По словам генерального директора Binance CZ, “Для роста нашей отрасли нам нужно больше предпринимателей, чтобы строить реальные проекты”. Он не одинок в таком мышлении. Как основатель Ethereum Виталик Бутерин, так и основатель Tron Джастин Сан поощряют свои сообщества строить реальные проекты на своих соответствующих блокчейнах. Хорошо, поэтому некоторые из самых умных людей в блокчейн-пространстве хотят, чтобы на блокчейн-платформах было больше создания Dapp. Чтобы узнать взаимосвязь между созданием более надежных проектов в сети и стоимостью самой сети, нам нужно будет взглянуть на Закон Меткалфа. Закон Меткалфа — это теория сетевого эффекта. Согласно Википедии, “закон Меткалфа гласит, что эффект телекоммуникационной сети пропорционален квадрату числа подключенных пользователей системы (n ^ 2)”. Он был разработан Бобом Меткалфом, изобретателем Ethernet и соучредителем 3Com. Кредит изображения: Эндрю Чен Хорошо, так что это на самом деле означает и почему это ценно? Проще говоря, Закон Меткалфа гласит, что чем больше людей, вовлеченных в сеть, тем ценнее она будет. Вернемся к нашему примеру телефонов. Если только один человек владел телефоном, то он вообще не будет полезен. Однако, если два или более людей владеют телефоном, то это мгновенно более ценно, так как эти люди и связываются друг с другом и обмениваются информацией. На самом деле, мы можем проверить это через следующую диаграмму: Image Credit: Wikipedia. Как показано на диаграмме выше, если в сети есть два телефона, то вы можете сделать только одно соединение. Если есть 5 телефонов, то можно сделать 10 подключений. Тем не менее, если в сети 12 телефонов, то вы можете сделать 66 подключений. Это довольно впечатляющий экспоненциальный рост! Кроме того, еще одна вещь, которую вы не должны забывать о сетях, заключается в том, что они, как правило, имеют свою собственную жизнь. То есть, по мере того, как все больше и больше людей используют их, они, как правило, привлекают все больше и больше пользователей. Именно поэтому большинство успешных сетей, как правило, пользуются экстремальным экспоненциальным ростом. На самом деле, давайте посмотрим на пример Facebook. Следующий график TechCrunch показывает рост Facebook за последнее десятилетие: Facebook поднялся до 2,19 миллиарда активных пользователей в месяц. Это ~ 30% населения Земли! В то же время, благодаря Закону Меткалфа, оценка Facebook также выросла экспоненциально. Следующий график The Motley Fool показывает, что оценка Facebook выросла на 144,5% в период 3 с половиной года между 2012 и 2015 годами. Сейчас он стоит на ошеломляющих 500 миллиардов долларов. И все это благодаря Закону Меткалфа. Использование закона Меткалфа на платформах уровня 1 Может ли платформа уровня 1, такая как Ethereum, EOS, Neo и т. Д., использовать Закон Меткалфа для увеличения их стоимости? - Да, конечно. На самом деле, это единственный фокус всех этих платформ на данный момент. Так что это напрашивается вопрос. Как они создают внутреннюю систему экономического и токен-потока, которая позволит разработчикам создавать свои проекты максимально эффективно? Эти платформы используют два метода: с учетом затрат на газ. Ставка. Включение затрат на газ В математической логике мы имеем ошибку под названием “проблема остановки”. В принципе, он утверждает, что существует невозможность узнать, может ли данная программа выполнять свою функцию в течение определенного времени. В 1936 году Алан Тьюринг, используя Диагональную проблему Кантора, сделал вывод, что нет способа узнать, может ли данная программа закончиться в течение определенного времени или нет. Очевидно, что это проблема с умными контрактами, потому что, по определению, контракты должны быть способны расторгнуть в заданный срок. Есть некоторые меры, принятые для обеспечения того, чтобы есть способ внешне “убить” контракт и не вступать в бесконечный цикл, который приведет к истощению ресурсов: Turing Incomplete: Turing Incomplete платформа будет иметь ограниченную функциональность и не будет способна делать прыжки и/или петли. Следовательно, они не могут войти в бесконечный цикл. Шаг и плата метр: Программа может отслеживать число “шагов” он сделал, то есть, количество инструкций, которые он выполнил, а затем прекратить, как только определенный счетчик шагов был выполнен. Счетчик сборов. Здесь контракты исполняются с предоплатой. Каждая инструкция требует определенной суммы гонорара. Если потраченная плата превышает предоплаченную плату, то договор расторгается. Давайте сосредоточимся на счетчике платы. Смарт-контрактные платформы, такие как Ethereum, используют врождённый счетчик сборов под названием “стоимость газа”. Каждая инструкция в смарт-контракте имеет стоимость газа. До исполнения контракта застройщик приломает газ. Как только газ будет израсходоваться, контракт немедленно прекращает исполнение. Пользователи смарт-контракта оплачивают расходы на газ через токены Ether. Метод “стоимости газа” стал объектом повышенного внимания, поскольку он имеет тенденцию к росту. Вот почему многие новые блокчейны, такие как EOS, включили метод ставок для взаимодействия разработчиков. Разработчики EOS просто поставляют свои токены EOS и получают эквивалентное количество ресурсов взамен. В долгосрочной перспективе метод ставок для разработчиков дешевле, чем метод цены на газ. Переходя на часть 2 Существует еще гораздо больше, чем нам нужно, чтобы покрыть, когда дело доходит до Tokenomics. Мы уже добились значительного прогресса в части 1, и мы собираемся завершить все в части 2. Мы надеемся, что вы получили некоторые ценные сведения из этого руководства. Звук в разделе комментариев ниже, если вы хотите добавить что-то к тому, что обсуждалось выше.

Like what you read? Give us one like or share it to your friends

3

3
Discussion

Please to comment
jasonfeimster@gmail.com
Member
Blocks:196
jasonfeimster@gmail.com

Thank you for sharing.

Mawaggali Arnold
Member
Blocks:0
Mawaggali Arnold

Awesome. Thank you for this. However is think one thing… Read more »

Sasha
Admin
Blocks:720
Sasha

Mawaggali Arnold I would say it depends entirely on your… Read more »

Join Blockgeeks

Create an account to access our exclusive point system, get instant notifications for new courses, workshops, free webinars and start interacting with our enthusiastic blockchain community. Don’t miss out and join right now!

Already have an account? Sign In